Bernstein mantém recomendação de outperform para ações da Chipotle com preço-alvo de US$ 60

Investing.com — Na quinta-feira, analistas da Bernstein mantiveram uma postura otimista sobre as ações da Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG), reiterando a classificação de Outperform e um preço-alvo de US$ 60,00. Apesar de um primeiro trimestre desafiador em 2025, que viu o crescimento de vendas comparáveis (SSSG) da Chipotle ficar abaixo das expectativas em -0,4% versus os 1,7% antecipados, a Bernstein permanece otimista sobre as perspectivas de longo prazo da empresa. A companhia, atualmente avaliada em US$ 66,9 bilhões, teve 18 analistas revisando suas expectativas de lucro para baixo para o próximo período, de acordo com dados do InvestingPro.

O primeiro trimestre de 2025 se mostrou difícil para a Chipotle, com a empresa não apenas perdendo suas metas de crescimento de vendas comparáveis, mas também reduzindo suas projeções futuras. Os analistas da Bernstein haviam considerado anteriormente que a Chipotle seria de certa forma imune a crises econômicas, mas o impacto generalizado do baixo sentimento macroeconômico provou o contrário, afetando as vendas comparáveis em 2-3%. Apesar desses desafios, a empresa mantém fundamentos sólidos com uma saudável margem de lucro bruto de 40,54% e um índice de liquidez corrente de 1,52.

Apesar do revés, os analistas da Bernstein acreditam que os fundamentos essenciais do negócio da Chipotle permanecem fortes. Eles comentaram que, embora o ciclo negativo atual esteja afetando a empresa, esperam que isso passe. Eles antecipam que a Chipotle emergirá com uma participação de mercado ainda mais forte, atribuída à melhor relação custo-benefício e execução nas lojas. O impressionante retorno sobre o patrimônio de 46% e o crescimento de receita de 14,61% da empresa sustentam essa perspectiva otimista.

As preocupações dos investidores sobre uma deterioração fundamental nos negócios da Chipotle foram um pouco aliviadas pelas margens resilientes da empresa, que aumentaram ligeiramente em 10 pontos base em comparação com o ano fiscal anterior. Além disso, a inovação do cardápio continua contribuindo positivamente, com a introdução do frango com mel esperada para proporcionar um impulso de 100-200 pontos base, além do sucesso do frango al pastor. De acordo com o InvestingPro, a pontuação geral de saúde financeira da empresa é classificada como BOA, com métricas de lucratividade particularmente fortes. Para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da Chipotle, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro.

Os analistas da Bernstein também destacaram os sólidos retornos de caixa sobre caixa da Chipotle, que permanecem em robustos 60% ao longo de dois anos. Esse forte desempenho apoia a estratégia da empresa de continuar expandindo seu número de lojas em 8-10% anualmente, mesmo após considerar o impacto das tarifas. Negociando a um índice P/L de 43,36, as ações atualmente parecem estar sendo negociadas próximas ao seu Valor Justo, com base na análise do InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a Chipotle Mexican Grill viu uma série de ajustes nos preços-alvo e classificações dos analistas após seu relatório de lucros do primeiro trimestre de 2025. O TD Cowen reduziu seu preço-alvo para a Chipotle de US$ 60 para US$ 57, mas manteve a classificação de Compra, citando novas iniciativas de vendas e uma resposta estratégica aos desafios macroeconômicos. O RBC Capital Markets também reduziu seu preço-alvo de US$ 65 para US$ 60, mantendo a classificação de Outperform, e observou que os resultados do primeiro trimestre da empresa ficaram abaixo das expectativas devido a fatores macroeconômicos. O BMO Capital Markets manteve sua classificação de Market Perform com um preço-alvo de US$ 56, reconhecendo a capacidade da Chipotle de superar as expectativas de lucro por ação apesar de uma queda no tráfego de clientes.

A Piper Sandler ajustou seu preço-alvo para baixo, para US$ 52 de US$ 59, mantendo uma classificação Neutra, e apontou uma queda de 0,4% nas vendas comparáveis para o primeiro trimestre. A Stephens também revisou seu preço-alvo para US$ 49 de US$ 54, mantendo a classificação Equal Weight, e destacou as fortes margens a nível de restaurante da Chipotle, apesar dos desafios nas vendas comparáveis. Nessas análises, há um tema comum de otimismo cauteloso para o desempenho da Chipotle na segunda metade do ano, dependendo de um ambiente estável de gastos do consumidor. A administração da Chipotle expressou expectativas de uma virada positiva nas vendas até junho, com potencial crescimento de transações no segundo semestre do ano. Esses desenvolvimentos refletem os desafios e oportunidades mais amplos dentro do setor de restaurantes enquanto a Chipotle navega por ventos econômicos contrários.

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