Bernstein reduz preço-alvo das ações da Elevance para US$ 445 devido à pressão da ACA e Medicaid

Investing.com - Um analista da Bernstein reduziu o preço-alvo das ações da Elevance (NYSE:ELV) para US$ 445,00 de US$ 487,00 na segunda-feira, mantendo a classificação de Outperform. A ação, atualmente negociada próxima à sua mínima de 52 semanas de US$ 276,41, parece subvalorizada de acordo com a análise do InvestingPro.

A redução do preço-alvo segue os resultados do segundo trimestre de 2025 da Elevance, que mostrou um lucro por ação ajustado de US$ 8,84, em linha com as estimativas de consenso. A receita foi de US$ 49,8 bilhões, aproximadamente 2,8% acima do consenso, impulsionada por maiores receitas de farmácia e prêmios por apólice. A empresa mantém fundamentos sólidos com crescimento de receita de 10,2% ano a ano e negocia a um atrativo índice P/L de 11,85x.

O índice de sinistralidade da empresa foi de 88,9%, 25 pontos base abaixo do consenso, embora a Bernstein tenha observado que isso provavelmente se beneficiou de um acordo de contrato de cuidados baseados em valor. A adesão ao Affordable Care Act (ACA) e Individual foi menor do que o esperado.

A Bernstein citou cronogramas de recuperação prolongados nos segmentos ACA e Medicaid como fatores-chave para a redução do preço-alvo. A empresa espera que a recuperação do Medicaid exija mais aumentos de taxas até 2027-2028 devido a pressões no pool de risco, enquanto o segmento Individual deve se recuperar em 2027.

Apesar desses desafios, a Bernstein permanece positiva em relação às ações da Elevance nos níveis atuais, observando que a avaliação parece muito baixa considerando o crescimento projetado de 60% no lucro por ação nos próximos quatro anos. Obtenha insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da Elevance com um Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente no InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a Elevance Health passou por vários desenvolvimentos notáveis. A empresa relatou um lucro por ação no segundo trimestre de US$ 8,84, marcando uma queda de 12,6% ano a ano e ficando abaixo das estimativas de consenso em US$ 0,14, de acordo com o UBS. Como resultado, a Elevance ajustou sua orientação de lucros para o ano inteiro de 2025 para US$ 30,00 por ação, uma diminuição significativa em relação à sua previsão anterior. A Guggenheim observou que os resultados trimestrais da empresa foram auxiliados por um acordo de cuidados baseados em valor de US$ 209 milhões, contribuindo com aproximadamente US$ 0,70 por ação, junto com um benefício fiscal único estimado em US$ 0,50 por ação. Diante dessas pressões financeiras, várias empresas ajustaram seus preços-alvo para a Elevance. A TD Cowen reduziu seu alvo para US$ 330, citando desafios nos segmentos de Bolsa de Seguro de Saúde e Medicaid, enquanto o UBS estabeleceu seu alvo em US$ 435 devido às contínuas pressões de custos do Medicaid. Guggenheim e Leerink Partners também reduziram seus alvos para US$ 360 e US$ 310, respectivamente, com a Leerink rebaixando a Elevance para Market Perform devido a preocupações com o crescimento. Apesar desses desafios, empresas como Cantor Fitzgerald e Guggenheim mantêm uma perspectiva positiva sobre o potencial da Elevance para melhoria de margem em vários segmentos.

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