Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Na sexta-feira, analistas do Bernstein SocGen Group reafirmaram sua classificação de Desempenho Superior e preço-alvo de US$ 53,00 para as ações da Brown-Forman (Nova York:BF-B). A decisão segue os resultados do quarto trimestre fiscal de 2024 da empresa, que foram descritos como decepcionantes.
A Brown-Forman reportou um declínio orgânico de 3% nas vendas líquidas para o trimestre, ficando abaixo das expectativas dos analistas de um aumento de 4%. O declínio reportado nas vendas líquidas foi de 7%, significativamente abaixo das previsões tanto do Bernstein quanto do consenso. O único desempenho positivo veio do segmento de mercados emergentes, que superou as expectativas com um aumento de 4%, enquanto outros segmentos como Travel Retail e Non-Branded and Bulk ficaram aquém.
As margens brutas para o trimestre foram reportadas em 57,4%, não atingindo as estimativas de consenso em aproximadamente 210 pontos base. A empresa citou custos de insumos mais altos, absorção desfavorável de custos fixos e impactos negativos de câmbio como fatores, apesar de algum alívio vindo de um mix de preços favorável.
O lucro operacional foi reportado em US$ 513 milhões, cerca de 15% abaixo das expectativas. Este valor incluiu US$ 27 milhões em despesas de reestruturação. Além disso, o lucro por ação diluído foi de US$ 0,31, ficando abaixo das projeções dos analistas em 6% e das estimativas de consenso em 9%.
Os analistas observaram que as orientações da empresa ficaram significativamente abaixo das expectativas de consenso, levando a preocupações sobre a visibilidade de um retorno ao crescimento. Apesar dos desafios, o Bernstein SocGen Group continua vendo potencial para as ações, mantendo sua classificação de Desempenho Superior.
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