Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Na sexta-feira, o BMO Capital Markets atualizou sua avaliação da Fortinet (NASDAQ:FTNT), líder global em soluções de cibersegurança integradas e automatizadas. O analista Keith Bachman aumentou o preço-alvo das ações da Fortinet para 122,00 USD, acima do alvo anterior de 100,00 USD, mantendo a classificação Market Perform para a ação. De acordo com dados do InvestingPro, a ação está negociando próxima à sua máxima de 52 semanas, com um retorno notável de 49,75% nos últimos seis meses, embora análises atuais sugiram que a ação possa estar sobrevalorizada.
O ajuste segue o relatório de forte desempenho da Fortinet, atribuído a um mercado favorável de firewalls e início antecipado de atividades de atualização de grandes clientes. As margens operacionais da empresa também superaram significativamente as expectativas, ultrapassando as estimativas do consenso em mais de 500 pontos base. A empresa mantém impressionantes margens de lucro bruto de 79,71% e recebeu uma pontuação "ÓTIMA" em saúde financeira dos analistas do InvestingPro, com notas particularmente fortes em lucratividade e momentum de preço.
Apesar do trimestre positivo, o BMO Capital expressou reservas sobre as projeções futuras da Fortinet. A projeção da administração para o crescimento orgânico de faturamento do ano fiscal de 2025 de aproximadamente 10% ano a ano foi considerada pouco inspiradora pelo analista, especialmente considerando as substanciais atividades de atualização previstas para o segundo semestre do AF25. Isso levantou questões sobre a natureza potencialmente conservadora das orientações da empresa. Assinantes do InvestingPro têm acesso a 18 dicas exclusivas adicionais sobre a Fortinet, incluindo análise detalhada de suas métricas de avaliação e perspectivas de crescimento.
Nas palavras do analista, "A FTNT reportou um trimestre sólido em todas as frentes, auxiliada por um mercado de firewall em melhoria e um início antecipado da atividade de atualização de grandes clientes. Além disso, as margens operacionais excederam o consenso em mais de 500 pontos base." No entanto, Bachman também observou: "A orientação da administração para faturamento orgânico do AF25 de aproximadamente 10% ano a ano é pouco expressiva, em nosso julgamento, dadas as expectativas de significativa atividade de atualização no segundo semestre do AF25, o que levanta a questão de quanto conservadorismo está incluído na orientação."
Em conclusão, embora reconhecendo o forte desempenho trimestral da empresa, o BMO Capital mantém a visão de que a atual avaliação da Fortinet não apresenta uma oportunidade de investimento atraente neste momento. "No geral, não encontramos a avaliação convincente neste momento. Reiteramos nossa classificação Market Perform e elevamos nosso preço-alvo para 122 USD," afirmou Bachman.
Em outras notícias recentes, uma série de atividades de analistas cercou a empresa de cibersegurança Fortinet. O Piper Sandler elevou seu preço-alvo para 135 USD de 120 USD, citando o forte crescimento de produtos e margens recordes da Fortinet, apesar de algumas preocupações sobre faturamento orgânico e mudanças na gestão. A Stifel também aumentou seu preço-alvo das ações da Fortinet para 115 USD de 103 USD, enfatizando o potencial da empresa no próximo ciclo de atualização de firewall e sua capacidade de gerar crescimento de dois dígitos na receita.
A Cantor Fitzgerald ajustou seu preço-alvo para as ações da Fortinet duas vezes, primeiro para 115 USD de 110 USD, e depois para 110 USD de 95 USD. A firma destacou o crescimento total de faturamento da Fortinet de 7,3% ano a ano e um aumento significativo em negócios maiores. Os avanços da Fortinet em Secure Access Service Edge (SASE) e Security Operations (SecOps) também foram destacados, contribuindo para um forte crescimento da Receita Recorrente Anual (ARR).
Por fim, a Baird rebaixou a Fortinet de Outperform para Neutral enquanto elevava seu preço-alvo para 112 USD de 105 USD. A firma reconheceu o desempenho notável da Fortinet, com as ações subindo aproximadamente 61% em 2024. Apesar de uma queda recente, as expectativas são de que a Fortinet veja uma reaceleração em seu crescimento de receita com margens operacionais e de fluxo de caixa livre robustas excedendo 30%.
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