MP 1303 caiu: comemoração ou preocupação do mercado, eis a questão?
Investing.com - O BofA Securities reiterou sua recomendação de Compra e preço-alvo de US$ 250,00 para a AMD (NASDAQ:AMD), que atualmente negocia próximo à sua máxima de 52 semanas de US$ 235,87, com um notável aumento de 38,79% na última semana. A avaliação segue uma teleconferência com investidores que contou com a participação da CFO da empresa, Jean Hu, e do VP de Estratégia Financeira e RI, Matthew Ramsay. De acordo com a análise do InvestingPro, a AMD parece sobrevalorizada nos níveis atuais, apesar de mostrar EXCELENTE saúde financeira geral.
A firma observou que a primeira implantação de 1GW da OpenAI está programada para ser enviada no segundo semestre de 2026, utilizando os racks da Série MI450 da AMD, com entregas concentradas no quarto trimestre daquele ano.
O conteúdo da AMD na implantação incluirá inicialmente GPUs, CPUs e DPUs, representando aproximadamente US$ 15-20 bilhões por gigawatt, incluindo o impacto dos warrants de contra-receita, que o BofA indica que serão inferiores a 5%.
A empresa de semicondutores enviará e faturará diretamente aos provedores de serviços em nuvem para a implantação, com o BofA sugerindo que esse arranjo poderia levar a implantações adicionais baseadas em AMD nesses provedores.
O BofA também destacou que a OpenAI tem incentivos financeiros para implantar todos os 6 gigawatts antes de outubro de 2030, quando os warrants expiram, e observou que a tecnologia UALink da AMD se baseia em sua arquitetura Fabric existente, desenvolvida ao longo de múltiplas gerações.
Em outras notícias recentes, a Advanced Micro Devices (AMD) anunciou uma parceria estratégica com a OpenAI, que deve impactar significativamente sua receita futura. Este acordo plurianual envolve o fornecimento de GPUs da AMD para os data centers da OpenAI, potencialmente gerando mais de US$ 100 bilhões em receita de IA. A colaboração inclui a implantação de 6 gigawatts de hardware GPU da AMD, com a implantação inicial de 1 gigawatt programada para o segundo semestre de 2026. Em resposta a esta parceria, várias firmas de análise ajustaram seus preços-alvo para a AMD. A Piper Sandler aumentou seu preço-alvo para US$ 240, mantendo uma classificação acima da média, enquanto a Baird também elevou seu alvo para US$ 240, citando o potencial da AMD para ganhar participação no mercado de GPUs para IA. A Bernstein SocGen Group ajustou seu preço-alvo para US$ 200, mantendo uma classificação de Desempenho de Mercado. Enquanto isso, o Goldman Sachs manteve sua classificação Neutra com um preço-alvo de US$ 210. Esses desenvolvimentos ressaltam a perspectiva positiva que os analistas têm em relação à parceria da AMD com a OpenAI.
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