BofA reduz preço-alvo das ações da Titan America para $15,50, mantém posição neutra

Investing.com — Na quinta-feira, a BofA Securities ajustou sua perspectiva sobre a Titan America (NYSE:TTAM), reduzindo o preço-alvo de $16,50 para $15,50, enquanto mantém uma classificação Neutra para as ações. Atualmente negociada a $13,41, próximo à sua mínima de 52 semanas de $12,61, a análise do InvestingPro sugere que a ação está subvalorizada com base em seu modelo de Valor Justo. O ajuste segue os resultados do 4º tri da Titan America, que superaram as expectativas com receitas de $390 milhões, 3% acima do consenso, e um EBITDA Ajustado de $83,5 milhões, 7% acima das projeções. Esse desempenho foi atribuído aos fortes preços, que contribuíram para ganhos de margem. Com uma capitalização de mercado de $4,29 bilhões e EBITDA dos últimos doze meses de $337,94 milhões, a empresa mantém uma posição financeira saudável, conforme indicado pela análise abrangente do InvestingPro de mais de 100 métricas financeiras.

Apesar dos resultados melhores que o esperado, o crescimento da receita da empresa no 4º tri foi afetado por condições climáticas severas, embora a demanda por seus produtos tenha permanecido robusta. A Titan America prevê que o 1º tri experimentará um impacto mais significativo em comparação com o 4º tri devido ao frio extremo no meio-atlântico e chuvas intensas na Flórida, algo incomum para a estação. Espera-se que essas condições influenciem a demanda por materiais de construção, levando a uma projeção de que 2025 terá um desempenho mais forte na segunda metade do ano.

Em 2024, a Titan America conseguiu superar o mercado mais amplo de cimento dos EUA, que viu uma queda de 5,7%, registrando uma queda menor de 3,3%. A resiliência da empresa se reflete em sua sólida margem de lucro bruto de 26,09% e lucros positivos de $1,0 por ação nos últimos doze meses. Para insights mais profundos sobre a posição competitiva da Titan America e análise financeira detalhada, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente disponível no InvestingPro. No entanto, o 4º tri testemunhou uma diminuição mais acentuada de 7,4% devido a desafios climáticos. O desempenho da empresa variou entre suas linhas de produtos, com volumes de Agregados aumentando 29% ano a ano, Ready-mix vendo uma expansão modesta de 0,8%, e Block experimentando uma queda de 6,6% no 4º tri.

A perspectiva da empresa é cautelosamente otimista, com expectativas de que o financiamento de infraestrutura pública apoiará algum crescimento e expansão de margem. No entanto, a demanda incerta por construção residencial e não residencial privada levou à decisão do analista de manter uma classificação Neutra para as ações da Titan America.

Em outras notícias recentes, a Titan America divulgou seus resultados financeiros do 4º tri de 2024, mostrando um desempenho misto com uma pequena perda no lucro por ação (LPA), mas superando as expectativas de receita. O LPA da empresa foi reportado em $0,21, ligeiramente abaixo da previsão de $0,22, enquanto a receita superou as projeções, chegando a $389,82 milhões contra os $387,16 milhões esperados. Para o ano completo de 2024, a Titan America alcançou uma receita de $1,63 bilhão, marcando um aumento de 2,7% em relação ao ano anterior, e um aumento de 7% no lucro líquido para $166,1 milhões. O EBITDA ajustado da empresa cresceu 12,8% para $370,4 milhões, refletindo um forte desempenho operacional.

Olhando para o futuro, a Titan America prevê um crescimento de receita de médio dígito em 2025, com melhorias modestas nas margens de EBITDA ajustado, impulsionadas por projetos de infraestrutura e construção comercial. Analistas de empresas como Citi e Goldman Sachs demonstraram interesse na flexibilidade estratégica e no impulso de preços da empresa, que devem influenciar positivamente as perspectivas de receita. Embora a Titan America tenha enfrentado desafios como impactos climáticos no 1º tri de 2025, a empresa permanece otimista sobre seu potencial de crescimento, apoiado por investimentos estratégicos e expansões. Além disso, a recente conclusão bem-sucedida de sua oferta pública inicial (IPO) em fevereiro proporcionou à Titan America recursos adicionais para perseguir suas iniciativas estratégicas de crescimento.

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