BTIG mantém classificação de Compra para Exagen, com meta de 5$

Publicado 12.11.2024, 18:42
BTIG mantém classificação de Compra para Exagen, com meta de 5$

Na terça-feira, a BTIG reafirmou sua classificação de Compra para a Exagen (NASDAQ:XGN) com um preço-alvo estável de 5,00$. A decisão seguiu-se aos resultados do terceiro trimestre da Exagen, que se alinharam com as previsões em base ajustada, mas ficaram ligeiramente abaixo em base reportada devido a ajustes pontuais que não se espera que se repitam.

A Exagen reportou um aumento de 26% ano a ano nos preços médios de venda (ASPs) para o terceiro trimestre. A empresa também prevê atingir fluxo de caixa positivo no quarto trimestre de 2025. Apesar de uma pequena redução em sua orientação de receita para 2024, agora estabelecida em 55-56 milhões de dólares, refletindo um crescimento de 5-7% ano a ano, este ajuste é visto como insignificante pela BTIG.

A previsão de receita reduzida para 2024 leva em conta o impacto dos ajustes pontuais. Os lançamentos de novos produtos da Exagen, programados para o final de 2024, devem contribuir para ASPs mais altos em 2025. John Aballi, CEO da empresa, foi reconhecido por sua gestão eficaz, melhorando o crescimento da receita e a margem bruta, enquanto reduz as despesas operacionais.

As ações da Exagen atualmente são negociadas a aproximadamente 0,7 vezes a estimativa de receita da BTIG para 2026 de 72 milhões de dólares. Esta avaliação é considerada bem abaixo da faixa típica de 3-7 vezes a receita observada entre os pares da Exagen e as médias históricas. A reiteração da classificação de Compra e do preço-alvo de 5$ pela firma reflete a confiança na trajetória financeira e na posição de mercado da empresa.

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