BTIG mantém recomendação de Compra para HealthEquity e mantém preço-alvo de $130

Investing.com — Na quarta-feira, a HealthEquity, Inc. (NASDAQ:HQY), uma empresa de tecnologia de saúde com capitalização de mercado de $8,83 bilhões e classificação "EXCELENTE" de saúde financeira segundo a InvestingPro, recebeu a reafirmação da recomendação de Compra e preço-alvo de $130,00 dos analistas da BTIG, após o relatório de resultados do quarto trimestre da empresa. A receita da HealthEquity para o trimestre alcançou $311,8 milhões, um aumento de 19% em relação ao ano anterior, superando tanto as estimativas da BTIG quanto as do consenso, que estavam em $306,8 milhões e $306 milhões, respectivamente. Este desempenho está alinhado com o impressionante CAGR de receita de 28% da empresa nos últimos cinco anos. No entanto, o EBITDA ajustado da empresa de $107,8 milhões, 9% acima do ano anterior, ficou abaixo dos $116,7 milhões e $115 milhões esperados pela BTIG e pelo consenso.

Os resultados da HealthEquity foram impactados por custos adicionais de serviço totalizando $17 milhões, atribuídos à resolução de problemas relacionados a fraudes em um número significativo de contas. Sem esses custos, o EBITDA da empresa teria sido aproximadamente $125 milhões, bem acima da estimativa de consenso de cerca de $115 milhões. De acordo com a BTIG, os custos de serviço da HealthEquity persistirão até o ano fiscal de 2026, particularmente na primeira metade, mas a firma prevê que esses problemas serão resolvidos ao longo do tempo.

A empresa elevou ligeiramente sua projeção de receita para o ano fiscal de 2026, enquanto a projeção de EBITDA de $525-$545 milhões está ligeiramente abaixo da estimativa da BTIG e do consenso de $546 milhões. Apesar da projeção mais baixa de EBITDA, os analistas da BTIG estão otimistas quanto ao futuro da HealthEquity, citando o desenvolvimento de novos produtos e uma experiência digital focada no cliente com ênfase em transações seguras. Os dados da InvestingPro revelam que a empresa mantém uma forte posição de liquidez com um índice de liquidez corrente de 3,06, sugerindo robusta flexibilidade operacional. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da HealthEquity, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro.

À luz dos recentes resultados financeiros e perspectivas futuras, a BTIG ajustou suas estimativas de receita para o ano fiscal de 2026 para cima, embora com uma ligeira redução nas expectativas de EBITDA. Negociando a um índice P/L de 93,44, a ação atualmente parece sobrevalorizada de acordo com a análise de Valor Justo da InvestingPro. Não obstante, a firma mantém sua recomendação de Compra para as ações da HealthEquity, sinalizando confiança na trajetória de crescimento e inovação de produtos da empresa.

Em outras notícias recentes, a HealthEquity, Inc. divulgou seus resultados do quarto trimestre do ano fiscal de 2025, revelando um crescimento substancial de receita, mas uma queda no lucro por ação (LPA). A empresa alcançou uma receita de $311,8 milhões, superando tanto a estimativa da JMP Securities de $306,5 milhões quanto a estimativa de consenso de $305,8 milhões. No entanto, o LPA não-GAAP da HealthEquity de $0,69 não atingiu a projeção da JMP Securities de $0,72, com o EBITDA ajustado também ficando abaixo das expectativas em $107,8 milhões. A queda na lucratividade foi atribuída a um aumento nos custos de serviço relacionados a atividades sofisticadas de fraude, que subiram para $17 milhões em comparação com $8 milhões no trimestre anterior.

A JMP Securities respondeu ao relatório de resultados ajustando o preço-alvo para as ações da HealthEquity para $110, ante os $120 anteriores, mantendo a classificação de Desempenho de Mercado Superior. A HealthEquity também anunciou o lançamento de novos produtos, incluindo ferramentas de benefícios impulsionadas por IA, e abriu 471.000 novas Contas de Poupança de Saúde (HSAs) no quarto trimestre. A empresa continua a expandir sua presença no mercado, alcançando um número recorde de novas contas HSA e mantendo altas taxas de retenção de clientes. Olhando para o futuro, a HealthEquity estabeleceu uma faixa de projeção de receita para o ano fiscal de 2026 entre $1,280 bilhão e $1,305 bilhão, com expectativas de que o EBITDA ajustado varie de $525 milhões a $545 milhões.

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