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Investing.com - A CFRA rebaixou a Fox Corp . (NASDAQ:FOXA) de Compra para Manutenção (Hold) na quarta-feira, mantendo um preço-alvo de US$ 59,00, citando potencial de alta limitado apesar dos "ativos de mídia excepcionais" da empresa. As ações, atualmente negociadas próximas à máxima de 52 semanas de US$ 58,74, entregaram um impressionante retorno de 68% no último ano.
A firma de pesquisa apontou restrições de valorização, com seu alvo baseado em um TEV/EBITDA futuro de 8,4x, próximo aos pares, mas acima da média de cinco anos da Fox de 7,0x. De acordo com dados do InvestingPro, a Fox mantém forte saúde financeira com pontuação de 3,19/5 e opera com níveis moderados de dívida. A CFRA destacou o baixo beta de 0,53 da Fox e a contínua recompra de ações como fatores positivos.
O segmento de Televisão da Fox mostrou EBITDA mais fraco no 3º tri do ano fiscal de 2025, com US$ 60 milhões contra US$ 145 milhões no ano anterior, com a CFRA esperando que a redução na receita de publicidade continue sem o Super Bowl do próximo ano. A firma antecipa uma "calmaria" na receita publicitária durante o 4º tri do ano fiscal de 2025 e 1º tri do ano fiscal de 2026 até que a temporada da NFL comece no outono.
A CFRA manteve sua estimativa de LPA para o ano fiscal de 2025 em US$ 4,55, enquanto elevou sua projeção para o ano fiscal de 2026 em US$ 0,20 para US$ 4,20. A firma prevê EBITDA ajustado de US$ 3,5 bilhões no ano fiscal de 2025 e US$ 3,2 bilhões no ano fiscal de 2026.
O Tubi, plataforma de streaming digital da Fox, alcançou crescimento de receita de 35% no 3º tri, representando um ponto positivo para a empresa. A CFRA identificou riscos potenciais, incluindo fraqueza econômica, menores índices de audiência na TV e possíveis "custos descontrolados" para futuras renovações de direitos esportivos de grandes ligas.
Em outras notícias recentes, a FOX Corporation reportou resultados financeiros robustos para o terceiro trimestre do ano fiscal de 2025. A empresa alcançou um aumento de receita de 27% em relação ao ano anterior, chegando a US$ 4,37 bilhões, superando as estimativas de analistas do UBS e o consenso geral. O lucro por ação (LPA) ajustado foi de US$ 1,10, superando as expectativas e melhorando ligeiramente em relação aos US$ 1,09 do ano anterior. O EBITDA ajustado da FOX foi reportado em US$ 856 milhões e, apesar de uma leve queda em relação ao ano anterior, ainda superou as projeções dos analistas.
Várias firmas de análise responderam positivamente ao desempenho da FOX. O UBS manteve a classificação de Compra com preço-alvo de US$ 61, citando os fortes resultados financeiros da empresa em todos os segmentos. A Loop Capital Markets aumentou seu preço-alvo para US$ 64 e reiterou a classificação de Compra, destacando o sucesso contínuo da FOX no crescimento da receita de afiliados e seu foco estratégico em conteúdo de notícias e esportes. Enquanto isso, a CFRA elevou seu preço-alvo para US$ 59, também mantendo a classificação de Compra, refletindo otimismo sobre o potencial futuro de lucros da FOX.
Adicionalmente, a FOX tem sido elogiada por suas estratégias financeiras eficazes, incluindo um balanço saudável e um programa ativo de recompra de ações. A capacidade da empresa de navegar pelos desafios do setor, como o declínio de assinantes, tem sido atribuída aos seus investimentos estratégicos em plataformas digitais como o Tubi, que contribuiu significativamente para o crescimento da receita publicitária. O lançamento do Fox One, um novo serviço de streaming voltado para consumidores que cancelaram TV por assinatura, também deve fortalecer ainda mais sua presença digital.
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