Mercado cripto encara liquidações em massa com queda do Bitcoin
Na quarta-feira, o analista Kyle Menges, do Citi, ajustou as perspectivas financeiras da CNH Global (NYSE:CNH), aumentando o preço-alvo para 15,00 USD, acima dos anteriores 13,00 USD, mantendo a recomendação de Compra para as ações. A revisão segue o relatório de resultados do quarto trimestre da CNH Global e leva em consideração o desempenho da empresa e suas projeções futuras. Com uma capitalização de mercado atual de 15,6 bilhões USD e negociando a 12,48 USD, a análise do InvestingPro sugere que a ação está atualmente sobrevalorizada com base em seus cálculos de Valor Justo.
Menges atualizou seu modelo para a CNH, reduzindo o lucro por ação (LPA) ajustado previsto para 2025 para 0,72 USD de 0,87 USD. As estimativas para 2026 e 2027 também foram reduzidas em 0,18 USD e 0,30 USD, respectivamente. Esses ajustes devem-se principalmente às expectativas mais baixas para os volumes de equipamentos agrícolas e de construção. A empresa atualmente negocia com um índice P/L de 12,58, com dados do InvestingPro mostrando que dois analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para baixo para o próximo período.
Apesar da orientação de receita da CNH ficar abaixo das expectativas, Menges destacou desenvolvimentos positivos, incluindo o gerenciamento eficaz de estoque da empresa no quarto trimestre, onde reduziu os estoques dos revendedores em mais de 700 milhões USD. Espera-se que essa tendência de redução de estoques continue no primeiro semestre de 2025, com a empresa planejando alinhar a produção com a demanda no varejo no segundo semestre do ano. A empresa mantém um sólido rendimento de dividendos de 3,69%, demonstrando seu compromisso com o retorno aos acionistas apesar dos desafios do mercado.
Menges também destacou que a orientação de margem por segmento da CNH superou as expectativas de muitos investidores, auxiliada pelos esforços de redução de custos. Além disso, a previsão da empresa de preços estáveis a ligeiramente positivos em 2025 fornece encorajamento adicional.
O aumento do preço-alvo para 15 USD reflete um múltiplo mais alto e a confiança de Menges de que 2025 representará o ponto mais baixo dos lucros para a CNH Global, sinalizando uma expectativa de recuperação posterior.
Em outras notícias recentes, a CNH Global experimentou um revés com seus resultados do quarto trimestre de 2024, que ficaram abaixo das expectativas dos analistas. A fabricante de equipamentos agrícolas e de construção reportou lucro por ação ajustado de 0,15 USD e receita de 4,88 bilhões USD, ambos abaixo do projetado. Isso foi acompanhado por uma perspectiva decepcionante para 2025, com a empresa prevendo LPA ajustado entre 0,65 USD e 0,75 USD, ficando bem abaixo do consenso atual dos analistas de 0,84 USD por ação.
Em resposta a esses desenvolvimentos, a DA Davidson ajustou seu preço-alvo para as ações da CNH Global para 14 USD, acima dos 12 USD anteriores, mantendo uma postura neutra. A firma de pesquisa reconheceu o progresso da CNH Global na melhoria de sua estrutura de custos, apesar de reconhecer as dificuldades contínuas no setor agrícola e a posição da empresa dentro da indústria.
A administração da CNH Global também expressou potenciais melhorias à frente, sugerindo uma perspectiva mais favorável para 2026, excluindo quaisquer perturbações de políticas e tarifas. Os esforços da empresa para otimizar as operações, apesar das condições desafiadoras do mercado, foram notados como um passo positivo em direção ao posicionamento da empresa para futuros ciclos do mercado regional. Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes relacionados à CNH Global.
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