Citi reduz preço-alvo das ações da Cummins para $360, mantém recomendação de compra

Investing.com — Na segunda-feira, o analista da Citi, Kyle Menges, revisou o preço-alvo para as ações da Cummins Inc . (NYSE:CMI), reduzindo-o para $360 em comparação aos $430 anteriores, enquanto continua a recomendar a compra das ações. Menges citou um ajuste para baixo nas previsões de veículos comerciais, influenciado por recentes reduções no panorama de veículos comerciais da América do Norte da ACT. A revisão foi atribuída a um início lento no mercado de fretes este ano. De acordo com os dados do InvestingPro, a Cummins, com sua capitalização de mercado de $43,17 bilhões e índice P/L de 11,07, atualmente parece subvalorizada com base em sua análise de Valor Justo.

Menges observou que os revendedores estão relatando uma interrupção nos pedidos de clientes de frotas que aguardam mais informações sobre a política tarifária da administração Trump e possíveis modificações nos regulamentos da EPA. Apesar da revisão para baixo, a Cummins continua sendo a única empresa dentro da cobertura de veículos comerciais da Citi a manter uma recomendação de compra. Menges acredita que a Cummins está bem equipada para gerenciar possíveis quedas no mercado de caminhões norte-americano, graças à sua diversificada exposição geográfica e de produtos, bem como preços consistentes. A análise do InvestingPro apoia essa visão, destacando a forte pontuação de saúde financeira da empresa e níveis moderados de dívida, com uma relação dívida total/capital de 15%.

O analista apontou que as novas estimativas de preço para a Cummins e Allison Transmission Holdings Inc. (NYSE:ALSN) apresentam menos risco para as previsões de 2025 em comparação com a PACCAR Inc. (NASDAQ:PCAR), cujas estimativas podem enfrentar a desvalorização mais significativa, segundo a análise da Citi. No entanto, foi mencionado que as estimativas revisadas para Cummins e Allison estão no limite inferior das faixas de orientação das empresas para 2025.

A posição da Cummins como uma ação preferida dentro de seu setor é reforçada por sua ampla diversificação. Menges enfatizou que o portfólio diversificado da Cummins em diferentes regiões e categorias de produtos proporciona uma proteção contra a volatilidade do mercado, o que é um fator-chave para manter a recomendação de compra em meio a um ambiente econômico desafiador. Os dados do InvestingPro revelam fundamentos impressionantes, incluindo $34,1 bilhões em receita e um rendimento de dividendos de 2,32%, com a empresa mantendo pagamentos de dividendos por 55 anos consecutivos. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da Cummins, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro.

O relatório reflete a perspectiva cautelosa da Citi sobre o setor de veículos comerciais, particularmente na América do Norte, devido às condições atuais do mercado e incertezas regulatórias. O preço-alvo das ações da Cummins foi ajustado para alinhar-se a essas expectativas revisadas, mas os fortes fundamentos da empresa sustentam a perspectiva positiva de longo prazo do analista.

Em outras notícias recentes, a Cummins Inc. relatou ganhos de aproximadamente $3,9 bilhões em vendas de $34,1 bilhões em 2024. A empresa também anunciou uma colaboração com a Isuzu Motors Limited para introduzir um novo trem de força elétrico a bateria para o caminhão de médio porte da série F, com produção prevista para 2027. Analistas da UBS recentemente reduziram o preço-alvo das ações da Cummins para $400, de $432, mantendo a recomendação de compra apesar das preocupações com a recuperação do mercado de caminhões norte-americano. A Cummins também revelou seu novo motor X10, projetado para aplicações pesadas e médias, apresentando tecnologias digitais avançadas e visando um lançamento em 2027. Além disso, a Diretora Administrativa Sharon Barner deve se aposentar em 31 de maio após 13 anos na empresa. A reavaliação das regras de emissões de veículos pela Agência de Proteção Ambiental levantou preocupações sobre possíveis impactos nas expectativas de ganhos da Cummins para 2026. A Cummins continua a navegar pelos desafios da indústria enquanto se concentra em iniciativas de inovação e sustentabilidade.

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