CLSA inicia cobertura da UNO Minda com classificação de superar o mercado

Publicado 30.06.2025, 01:18
CLSA inicia cobertura da UNO Minda com classificação de superar o mercado

Investing.com - A CLSA iniciou a cobertura da UNO Minda Ltd (UNOMINDA:IN) com classificação de "superar o mercado" e um preço-alvo de INR 1.304,00, citando fortes perspectivas de crescimento.

A empresa de pesquisa espera que o crescimento de veículos de passageiros, veículos de duas rodas e veículos comerciais da Índia acelere nos anos fiscais 2026-2028 em comparação com os anos fiscais 2024-2026, impulsionado por fatores cíclicos.

A UNO Minda, descrita como uma das fabricantes de autopeças indianas com crescimento mais rápido, historicamente demonstrou ciclicidade limitada em sua trajetória de crescimento em todos os ciclos da indústria devido à sua base diversificada de produtos e clientes, alcançando aproximadamente 2,5 vezes o crescimento do volume da indústria OEM em média.

A CLSA projeta que uma recuperação da indústria, combinada com a expansão de escala, premiumização e melhoria no mix de produtos, deve impulsionar a margem de EBITDA da UNO Minda para níveis mais altos, resultando em lucros quase duplicados entre os anos fiscais 2025-2028.

A empresa vê a UNO Minda como um "negócio de alto crescimento e composição com um balanço enxuto" e observa que não modelou o potencial reinvestimento do fluxo de caixa livre por meio de fusões e aquisições, o que oferece um risco de alta para suas projeções.

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