BBAS3: Por que as ações do Banco do Brasil sobem hoje?
Investing.com — O analista do Deutsche Bank, Dominic Edridge, revisou na terça-feira o preço-alvo para a Azelis Group NV (AZE:BB) para €14,80, abaixo dos €20,40 anteriores, mantendo a recomendação de Manter para as ações. O ajuste segue os resultados do primeiro trimestre da empresa, que levaram a uma revisão para baixo das previsões de lucros e a uma recalibração do múltiplo-alvo com base na desvalorização do setor e na posição financeira específica da Azelis.
O relatório de Edridge, que seguiu a divulgação dos lucros trimestrais, destacou uma redução de 9% na previsão do EBITA para 2025 para €474 milhões, citando uma carteira de pedidos mais fraca e riscos elevados. Este valor está 5% abaixo do consenso antes do anúncio dos resultados. O analista também observou uma diminuição de aproximadamente 8% nas projeções subjacentes do EBITA para 2026-2027, já que as revisões negativas devem impactar os anos futuros também.
Para o segundo trimestre de 2025, o Deutsche Bank prevê um EBITA de €121 milhões para a Azelis, 10% abaixo do consenso anterior aos resultados. A redução no preço-alvo para €14,80 dos €20,40 anteriores reflete previsões mais baixas de lucro por ação (LPA) e um múltiplo-alvo menor. O múltiplo-alvo foi ajustado à luz de uma desvalorização entre os pares da Azelis.
Edridge também mencionou que a Azelis está sendo avaliada com desconto em comparação com seu principal concorrente devido ao seu histórico mais curto e maior alavancagem financeira. A avaliação para a Azelis agora está em um índice preço/lucro (P/L) para 2025E de 13,1x, que foi reduzido do índice anterior de 16x. As ações estão atualmente sendo negociadas a 11,9x do P/L de 2025E e 9,5x do EV/EBITDA de 2025, o que o Deutsche Bank considera justo dadas as circunstâncias.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.