Evercore ISI eleva preço-alvo das ações da Wayfair para US$ 40, mantém classificação de superação

Investing.com — Na terça-feira, o analista da Evercore ISI, Oliver Wintermantel, aumentou o preço-alvo das ações da Wayfair (NYSE:W) para US$ 40,00, ante os US$ 35,00 anteriores, mantendo a classificação de Superação para o papel. A ação, atualmente negociada a US$ 31,02, mostrou um impulso notável com ganho de 13% na última semana, de acordo com dados do InvestingPro. A análise de Wintermantel antecipa a atenção do mercado nos próximos indicadores da Wayfair na quinta-feira, que incluem tendências de receita do segundo trimestre, orientações de EBITDA, impactos de tarifas e contagem de clientes ativos. O analista espera que a administração confirme que os dólares ajustados do EBITDA crescerão ano a ano em 2025.

Segundo Wintermantel, a Wayfair deve alcançar US$ 460 milhões em EBITDA ajustado no ano calendário de 2025, um aumento de 2% em relação ao ano anterior, com um modesto crescimento de receita de 0,6% ano a ano. Isso marcaria uma melhora significativa em relação ao EBITDA atual de -US$ 217 milhões sobre receitas de US$ 11,85 bilhões. A análise do InvestingPro mostra 8 métricas e insights adicionais disponíveis para assinantes. Esses números estão ligeiramente abaixo das estimativas de consenso, que preveem EBITDA ajustado de US$ 467 milhões com receitas estáveis. A melhoria antecipada no EBITDA é principalmente atribuída a reduções de custos. O analista também estima que a base de clientes ativos permaneceu estável em comparação com o quarto trimestre de 2024, em torno de 21,4 milhões.

O modelo de assinatura recentemente anunciado pela Wayfair é visto como um potencial catalisador para o crescimento, especialmente quando o mercado imobiliário se recuperar. Com uma Pontuação de Saúde Financeira geral "Razoável" do InvestingPro, a empresa mostra promessa apesar dos desafios atuais. Descubra análises abrangentes no Relatório de Pesquisa Pro, disponível para a Wayfair e mais de 1.400 outras ações americanas. As previsões de fluxo de caixa livre (FCF) para o ano calendário de 2025 variam entre US$ 100 milhões e US$ 115 milhões, uma melhoria significativa em relação ao uso de caixa de US$ (1,1) bilhão e US$ (2,0) milhões em 2022 e 2023, respectivamente. O analista observa que a perspectiva financeira melhorada, juntamente com o dinheiro recente de acordos de títulos, apresenta uma situação de risco/recompensa cada vez mais atraente para a Wayfair, particularmente no segundo semestre de 2025, à medida que os cortes de custos apoiaram o EBITDA ajustado.

Embora as tarifas representem um risco de avaliação, o modelo de terceiros (3P) da Wayfair pode se transformar em uma vantagem significativa quando as incertezas tarifárias forem resolvidas. Wintermantel sugere que isso limita o risco de queda da ação para abaixo de US$ 30, enquanto oferece um potencial de alta atraente com receitas prontas para crescer. A análise de alta/baixa da Evercore ISI indica um caso de baixa para US$ 20, mas um caso de alta para US$ 60. Notavelmente, o interesse de venda a descoberto da ação permanece alto em 18%. De acordo com a análise de preço-justo do InvestingPro, a ação está atualmente sendo negociada próxima ao seu valor justo, com alvos de analistas variando de US$ 25 a US$ 100 por ação.

O preço-alvo de US$ 40 estabelecido pela Evercore ISI é baseado em um múltiplo de 10,2 vezes o EBITDA projetado pela empresa para 2026 de US$ 570 milhões.

Em outras notícias recentes, a Wayfair experimentou várias revisões de analistas e desafios devido a tarifas recentemente impostas. Canaccord Genuity, UBS, Truist Securities, Baird e Citi ajustaram seus preços-alvo para a Wayfair, refletindo as condições econômicas atuais e mudanças na política comercial. A Canaccord Genuity reduziu seu preço-alvo para US$ 58 enquanto manteve uma classificação de Compra, citando benefícios potenciais das mudanças estratégicas de fornecedores da Wayfair. O UBS também reduziu seu alvo para US$ 55, observando a vulnerabilidade da empresa às pressões de custos, mas mantendo uma classificação de Compra. A Truist Securities cortou seu alvo para US$ 36, mantendo uma classificação de Compra, e destacou o impacto de uma tarifa de 125% sobre produtos chineses. A Baird ajustou seu alvo para US$ 33 com uma classificação Neutra, refletindo preocupações sobre o mercado de artigos para o lar e riscos de alavancagem. O Citi rebaixou a Wayfair para Neutro, reduzindo o preço-alvo para US$ 28, devido às incertezas introduzidas pelas novas tarifas. Esses desenvolvimentos sublinham os desafios que a Wayfair enfrenta na navegação do atual cenário econômico e geopolítico.

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