Goldman Sachs inicia cobertura da Melrose Industries com recomendação de compra

Publicado 19.09.2025, 05:42
Goldman Sachs inicia cobertura da Melrose Industries com recomendação de compra

Investing.com - O Goldman Sachs iniciou a cobertura da Melrose Industries PLC (LON:MRO) (OTC:MLSPF) com uma recomendação de compra e um preço-alvo de GBP 7,30, representando um potencial de valorização de aproximadamente 24%.

O banco de investimento expressou confiança de que a Melrose cumprirá suas metas de fluxo de caixa tanto de curto quanto de médio prazo, considerando a empresa como "significativamente subvalorizada" à medida que os obstáculos temporários de caixa diminuem e sua divisão GTF Engines avança em direção à rentabilidade do programa.

O Goldman Sachs prevê um fluxo de caixa livre aproximadamente 20% acima do consenso para o ano fiscal de 2028 e 25% acima do consenso para o ano fiscal de 2029, de acordo com os Dados de Consenso da Visible Alpha.

A firma identificou que o principal debate entre investidores sobre a Melrose é se a empresa conseguirá entregar mais de £100 milhões em fluxo de caixa livre para o ano fiscal de 2025, o que estabeleceria uma base para sua meta de fluxo de caixa livre de £600 milhões para 2029.

O preço-alvo implica um múltiplo EV/EBIT de 15x para os próximos 12 meses para o fabricante de componentes aeroespaciais e automotivos.

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