Na quarta-feira, a Guggenheim manteve sua recomendação de Compra para as ações da VF Corp (NYSE:VFC) e aumentou o preço-alvo para 27 dólares, ante os 25 dólares anteriores. O analista da firma destacou três principais razões para a perspectiva positiva em relação à empresa de vestuário: melhoria esperada na receita, melhores margens operacionais e desalavancagem contínua do balanço.
Atualmente negociada a 20,85 dólares, a análise do InvestingPro indica que a VF Corp está subvalorizada, com a ação mostrando um impressionante momentum através de um retorno de 55,44% nos últimos seis meses.
O analista observou que, apesar de um declínio de receita de aproximadamente 2 bilhões de dólares nos últimos dois anos, a VF Corp está mostrando sinais de estabilização e revigoramento do crescimento sob a liderança do CEO Bracken Darrell.
Um ponto-chave é a bem-sucedida colaboração entre The North Face e SKIMS, demonstrando a força da marca The North Face. A empresa mantém uma sólida margem bruta de 52,21% e notavelmente manteve o pagamento de dividendos por 54 anos consecutivos, mostrando sua resiliência financeira apesar dos desafios.
Espera-se que os esforços de crescimento da VF Corp resultem em um retorno ao crescimento percentual de baixo dígito único até o próximo ano fiscal (AF26E). As projeções indicam que se a empresa aumentar as vendas em 10% em relação aos níveis do AF24, as margens operacionais poderiam atingir 11,7%, e o lucro por ação (LPA) poderia subir para 2,65 dólares até o AF28E.
Além disso, caso a VF Corp alcance uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) superior a 4%, o LPA poderia ultrapassar 3,00 dólares até o AF28E. Os assinantes do InvestingPro podem acessar pontuações detalhadas de saúde financeira e insights adicionais, com mais 8 ProTips importantes disponíveis para esta ação.
Incorporando a estratégia de pagamento de dívidas da VF e menores despesas com juros na análise, o analista sugere que as metas financeiras da empresa, que não dependem de receitas incrementais do AF24, apresentam potencial adicional de crescimento através da alavancagem de custos.
Com uma estrutura de custos de vendas e administrativos gerais (SG&A) de 55% fixos para 45% variáveis, a VF Corp poderia ver um aumento significativo nas margens operacionais para cada 10% de crescimento nas vendas.
As estimativas da firma permanecem acima do consenso, e eles antecipam uma alta em relação às estimativas de consenso de LPA de 0,46 dólares para o AF25 e 0,95 dólares para o AF26. O novo preço-alvo representa quase 30% de potencial de alta em relação aos níveis atuais da ação.
Em outras notícias recentes, a VF Corp passou por uma série de desenvolvimentos significativos. A TD Cowen elevou o preço-alvo da VF Corp para 24 dólares, citando a bem-sucedida redução de dívida da empresa e a estratégia de transformação abrangente. O analista acredita que com uma margem EBIT de 10% e crescimento incremental de receita de baixo dígito único, o lucro por ação da empresa poderia ultrapassar 2 dólares até o ano fiscal de 2028, gerando aproximadamente 700 milhões de dólares em fluxo de caixa livre.
A empresa também delineou metas financeiras de médio prazo, incluindo uma margem operacional ajustada de pelo menos 10%, uma margem bruta ajustada de pelo menos 55%, e um SG&A ajustado como percentual da receita de 45% ou menos. Essas metas fazem parte do plano estratégico da VF Corp para melhorar a rentabilidade e o valor para os acionistas.
A VF Corporation (NYSE:VFC) reportou um declínio de receita ano a ano de 6% para o Q2 do ano fiscal de 2025, uma melhoria em relação ao declínio de 10% no Q1. A margem bruta da empresa aumentou para 52,2%, e o lucro operacional ficou em 315 milhões de dólares. O lucro por ação diluído da VF Corporation foi registrado em 0,60 dólares, ligeiramente abaixo do ano fiscal anterior.
Em um movimento estratégico, a VF Corporation se desfez da Supreme, gerando receitas líquidas de cerca de 1,5 bilhão de dólares e pagou 1 bilhão de dólares em empréstimos a prazo. A corporação também alcançou 65 milhões de dólares em economia de custos no Q2, totalizando 300 milhões de dólares para o ano fiscal.
Para os próximos trimestres, a VF Corporation projeta uma receita entre 2,7 bilhões e 2,75 bilhões de dólares no Q3, com um declínio de 1% a 3% ano a ano. Esses desenvolvimentos recentes demonstram os esforços contínuos da VF Corporation para fortalecer sua saúde financeira e se preparar para o crescimento futuro.
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