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Investing.com — Na quinta-feira, a Guggenheim reiterou uma classificação Neutra para a Checkpoint Software (NASDAQ:CHKP), antes da divulgação dos resultados do primeiro trimestre da empresa, programada para 23 de abril, antes da abertura do mercado. Analistas da Guggenheim destacaram que esperam que a receita e os faturamentos da Checkpoint Software estejam alinhados com as orientações fornecidas, mas preveem potencial limitado para superar as estimativas de consenso. A empresa demonstrou um crescimento constante de receita de 6,22% nos últimos doze meses, com impressionantes margens de lucro bruto de 88,53%. Para o ano completo de 2025, embora a orientação de receita pareça alcançável, há um risco percebido para os faturamentos.
O CEO da Checkpoint Software, Nadav Zafrir, que recentemente assumiu o comando, teria causado um impacto positivo tanto dentro da empresa quanto no setor em geral. Sua liderança é vista como uma força motriz para direcionar a empresa ao crescimento. De acordo com InvestingPro, a empresa mantém uma forte saúde financeira com praticamente nenhuma dívida e programas agressivos de recompra de ações. Os analistas observam que a disciplina financeira da empresa, particularmente em termos de fluxo de caixa livre (FCF), e seu foco em tecnologia são louváveis. No entanto, há ceticismo sobre o potencial de crescimento a longo prazo, sugerindo que a Checkpoint Software pode continuar a crescer a uma taxa de dígito único médio.
A avaliação da empresa é atualmente considerada alta pela Guggenheim, negociando a aproximadamente 11 vezes o valor da empresa em relação à receita recorrente dos próximos doze meses (EV/NTM). Essa avaliação reflete as robustas perspectivas de crescimento que foram precificadas nas ações, particularmente após um ciclo de produtos que começou antes do que foi chamado de Dia da Libertação. As métricas atuais do InvestingPro mostram as ações sendo negociadas a um múltiplo EV/EBITDA de 23,08x e um índice P/E de 28,19x, sugerindo um preço premium. Apesar do múltiplo de FCF estar em pouco mais de 19 vezes — ou 23 vezes quando incluído o dinheiro pago por recompras de ações para compensar a diluição da compensação baseada em ações (SBC) — os analistas veem pouco ou nenhum espaço para melhoria na margem de FCF.
A posição da Guggenheim permanece neutra devido a esses fatores, juntamente com a crença de que a maior parte da valorização das ações foi realizada após a antecipação do ciclo de produtos, que poderia durar mais alguns trimestres. Os analistas expressaram suas preocupações sobre terem perdido a maioria dos ganhos das ações, que começaram quando as ações eram avaliadas em quase metade do preço atual. A análise do InvestingPro indica que as ações estão atualmente sobrevalorizadas, com mais de 10 ProTips exclusivos adicionais e um Relatório de Pesquisa Pro abrangente disponível para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da CHKP.
Em outras notícias recentes, a Checkpoint Software está se preparando para anunciar seus resultados do primeiro trimestre, com expectativas do mercado estabelecidas em aproximadamente US$ 636 milhões em receita, marcando um aumento de 6% ano a ano, e uma margem operacional de 41%. O analista da UBS, Roger Boyd, manteve uma postura Neutra sobre a empresa, citando uma perspectiva positiva sobre os fundamentos, mas alertando sobre altas expectativas. Enquanto isso, o analista da TD Cowen, Shaul Eyal, elevou o preço-alvo para US$ 285, mantendo uma classificação de Compra, devido aos atributos defensivos da Checkpoint e forte fluxo de caixa livre. A Stephens iniciou a cobertura com uma classificação Equal Weight e um alvo de US$ 255, destacando a transição de liderança da empresa e potenciais impulsionadores de crescimento como o Secure Access Service Edge (SASE).
A BMO Capital Markets elevou a classificação da Checkpoint Software para Outperform, aumentando o preço-alvo para US$ 275, refletindo confiança nos investimentos estratégicos e mudanças de liderança da empresa. A BofA Securities também elevou as ações para Compra, aumentando o preço-alvo para US$ 260, atribuindo otimismo ao potencial do novo CEO para revitalizar o desempenho da empresa. Esses desenvolvimentos recentes indicam uma mistura de otimismo cauteloso e confiança estratégica entre os analistas em relação ao futuro da Checkpoint Software.
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