Guggenheim mantém recomendação de compra para ações da Regeneron, preço-alvo de US$ 810

Na sexta-feira, o Guggenheim reiterou sua recomendação de Compra para a Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ:REGN), uma importante empresa do setor de biotecnologia com capitalização de mercado de US$ 52,65 bilhões, mantendo o preço-alvo de US$ 810,00. A avaliação segue o anúncio de resultados mistos nos ensaios clínicos do programa itepekimab, destinado ao tratamento da Doença Pulmonar Obstrutiva Crônica (DPOC) em ex-fumantes. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém forte saúde financeira com uma pontuação geral "EXCELENTE", sustentada por fluxos de caixa sólidos e métricas robustas de balanço. O programa, uma colaboração entre Regeneron e Sanofi (EPA:SAN), viu um de seus dois principais estudos, o AERIFY-1, atingir seu objetivo primário com redução de 21-27% nas exacerbações. No entanto, o segundo estudo, AERIFY-2, não alcançou seu objetivo principal, mostrando apenas uma redução de 2-12%.

Os resultados mistos sugerem que a Regeneron pode precisar conduzir um estudo adicional, potencialmente atrasando qualquer pedido de aprovação em mais de três anos. Esse atraso é significativo porque o sucesso com itepekimab poderia expandir o mercado de pacientes com DPOC para Regeneron e Sanofi, além do público-alvo atual para sua terapia Dupixent.

Analistas do Guggenheim haviam previsto que os resultados do AERIFY-1 se alinhariam ou ficariam ligeiramente abaixo das expectativas do mercado, mas o fracasso do AERIFY-2 em atingir seu objetivo primário foi inesperado. Esta deficiência poderia impedir que a franquia de DPOC, que inclui Dupixent e a potencial adição de itepekimab, alcance suas vendas máximas estimadas de US$ 5-8 bilhões. Sem o itepekimab, que estava projetado para contribuir com aproximadamente US$ 3 bilhões, atingir essas cifras de vendas máximas pode não ser viável.

Em resposta aos resultados dos ensaios, espera-se que as ações da Regeneron caiam aproximadamente 5-8% hoje. As ações já registraram uma queda de cerca de 13% no pré-mercado, embora se espere alguma recuperação. Com base na análise do InvestingPro, as ações parecem subvalorizadas nos níveis atuais, negociando a um atrativo índice P/L de 11,96 e próximo de sua mínima de 52 semanas. Embora a ausência de catalisadores significativos de pipeline no curto prazo possa continuar a exercer pressão sobre as ações da Regeneron, a empresa mantém fundamentos sólidos com um crescimento saudável de receita de 7,52% e reservas de caixa substanciais que excedem suas obrigações de dívida.

Mais detalhes dos ensaios AERIFY serão apresentados em uma próxima reunião médica. Além da DPOC, o itepekimab está sendo investigado para outras condições, incluindo rinossinusite crônica com e sem pólipos nasais, e bronquiectasia não relacionada à fibrose cística. Investidores que buscam insights mais profundos sobre a saúde financeira da Regeneron, métricas de avaliação e perspectivas de crescimento podem acessar análises abrangentes através do InvestingPro, que oferece acesso exclusivo a relatórios de pesquisa detalhados, métricas financeiras em tempo real e análises de especialistas cobrindo mais de 1.400 ações americanas.

Em outras notícias recentes, a Regeneron Pharmaceuticals tem sido objeto de vários relatórios de analistas focados em seu medicamento investigacional, itepekimab, para o tratamento da doença pulmonar obstrutiva crônica (DPOC). A empresa anunciou recentemente resultados mistos de seus ensaios de Fase 3, AERIFY-1 e AERIFY-2, que chamaram a atenção de várias empresas de investimento. O BMO Capital Markets manteve a classificação Outperform com preço-alvo de US$ 800, observando a redução estatisticamente significativa nas exacerbações observada no estudo AERIFY-1, apesar da falta de resultados significativos no AERIFY-2. A Oppenheimer também manteve sua classificação Outperform e meta de US$ 900, expressando ceticismo sobre a aceitação das discrepâncias do ensaio pela FDA sem evidências adicionais. O Morgan Stanley, com classificação acima da média e meta de US$ 958, destacou a necessidade de ensaios adicionais devido aos resultados mistos, enquanto o RBC Capital Markets reiterou a classificação Outperform e meta de US$ 943, expressando otimismo sobre o potencial impacto do medicamento no mercado. Enquanto isso, o Baird manteve a classificação Neutral com meta de US$ 587, citando preocupações com a inconsistência dos resultados dos ensaios. Esses desenvolvimentos ocorrem enquanto a Regeneron continua as discussões com autoridades regulatórias sobre o futuro do itepekimab.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.