Guggenheim mantém recomendação de venda para ações da Palo Alto Networks

Investing.com — Na quarta-feira, a Guggenheim reiterou a recomendação de venda para as ações da Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW), mantendo o preço-alvo de US$ 130,00. De acordo com dados do InvestingPro, a ação é negociada atualmente próxima a US$ 194,48, com alvos de analistas variando de US$ 123 a US$ 235, refletindo um sentimento misto do mercado sobre este importante player da indústria de software. A análise da firma apontou uma tendência consistente no desempenho da empresa, observando um declínio ano a ano na Receita Recorrente Anual Total (ARR) pelo sétimo trimestre consecutivo. Este declínio contínuo ocorre apesar das comparações com períodos anteriores mais fracos. No entanto, dados do InvestingPro mostram que a empresa mantém fundamentos sólidos com crescimento de receita de 13,86% nos últimos doze meses e uma Pontuação de Saúde Financeira geral "ÓTIMA".

Os resultados da Palo Alto Networks para o terceiro trimestre fiscal de 2025 (F3Q25) foram moderados, o que também influenciou as projeções mistas para o quarto trimestre fiscal (F4Q25). As projeções podem incluir contribuições da aquisição prevista da Protect AI, com fechamento esperado para o primeiro trimestre fiscal (F1Q). Apesar da queda de 4% no preço das ações após o horário de negociação seguindo esses resultados, a Guggenheim observou que as ações frequentemente se recuperam rapidamente dessas quedas.

A firma de pesquisa destacou que a Palo Alto Networks tem agrupado produtos com descontos significativos há anos, uma prática também comum entre concorrentes como CrowdStrike (CRWD) e Cisco (CSCO). A recente ênfase da empresa na inteligência artificial como um impulsionador-chave de crescimento foi observada como um novo foco estratégico durante a teleconferência.

A Guggenheim expressou ceticismo sobre a avaliação da empresa, que atualmente está em 17 vezes o múltiplo de valor da empresa em relação à receita recorrente dos próximos doze meses (EV/NTM). A análise do InvestingPro indica que a ação está atualmente sobrevalorizada, sendo negociada a um índice P/L de 100,76 e um múltiplo EV/EBITDA de 89,08. Descubra mais insights valiosos sobre a PANW e mais de 1.400 outras ações com os Relatórios de Pesquisa abrangentes do InvestingPro. A firma citou preocupações sobre a moderação do crescimento da receita e a potencial continuação dessa trajetória no próximo ano devido aos declínios na Nova ARR deste ano. Apesar de reconhecer a forte equipe de gestão da Palo Alto Networks e as margens de fluxo de caixa livre melhores da categoria, a posição da Guggenheim permanece como Venda com um preço-alvo de US$ 130.

Em outras notícias recentes, a Palo Alto Networks divulgou seus resultados do terceiro trimestre, superando ligeiramente as previsões de Wall Street. A empresa registrou lucro por ação não-GAAP de US$ 0,80, excedendo a estimativa de consenso de US$ 0,77, e reportou receita de US$ 2,29 bilhões, pouco acima dos US$ 2,28 bilhões esperados, marcando um aumento de 15% em relação ao ano anterior. Apesar desses resultados positivos, as ações sofreram uma queda nas negociações após o mercado. Analistas da JMP Securities mantiveram a classificação de Desempenho de Mercado com um preço-alvo de US$ 212,00, enquanto a Goldman Sachs elevou seu preço-alvo de US$ 215,00 para US$ 231,00, refletindo otimismo sobre o posicionamento estratégico da empresa.

A Palo Alto Networks continua focada em seus produtos de segurança de próxima geração, com receita recorrente anual atingindo US$ 5,09 bilhões, representando um crescimento significativo de 34% em relação ao ano anterior. A empresa também está investindo em segurança de inteligência artificial (IA), como demonstrado por sua recente aquisição da Protect AI, com fechamento esperado para o primeiro trimestre de 2026. Esta aquisição está alinhada com a estratégia da Palo Alto Networks de capitalizar o emergente mercado de segurança de IA. Adicionalmente, o JPMorgan ajustou seu preço-alvo para a empresa para US$ 221,00, mantendo uma classificação acima da média, apesar das preocupações sobre o crescimento mais fraco que o esperado na receita recorrente anual líquida nova e nas obrigações de desempenho restantes.

Os esforços estratégicos da Palo Alto Networks incluem um foco em soluções baseadas em software e segurança na nuvem, com uma transição para fabricação por contrato no Texas em andamento. A empresa reiterou suas projeções para o ano inteiro e elevou o limite inferior de suas previsões para receita, margem operacional e fluxo de caixa livre. Analistas da Goldman Sachs veem a Palo Alto Networks como um dos principais players posicionados para liderar discussões de segurança empresarial e consolidar gastos no médio prazo.

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