H.C. Wainwright inicia cobertura da MSTR com recomendação de compra e preço-alvo de US$ 480

Investing.com — Na terça-feira, o analista Mike Colonnese da H.C. Wainwright iniciou a cobertura da MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR) com recomendação de compra e um preço-alvo de US$ 480, representando um potencial de valorização significativo em relação ao preço atual de US$ 369,25. A análise da firma sugere que a MicroStrategy oferece uma oportunidade de investimento única para aqueles que buscam aproveitar o potencial de crescimento do Bitcoin (BTC), que deve se valorizar no segundo semestre de 2025. De acordo com dados do InvestingPro, as projeções dos analistas para MSTR variam de US$ 175 a US$ 650, refletindo a alta volatilidade da ação com um beta de 3,47.

Colonnese destacou a abordagem estratégica da MicroStrategy em utilizar suas substanciais reservas de Bitcoin, atualmente avaliadas em aproximadamente US$ 49 bilhões, para garantir capital adicional. Nos últimos dois trimestres, a empresa levantou com sucesso mais de US$ 25 bilhões por meio de financiamento de capital e dívida. Esse capital permitiu à MicroStrategy comprar BTC a uma taxa que supera sua emissão de ações, justificando assim um prêmio sobre seu valor patrimonial líquido (NAV). Dados do InvestingPro mostram que a empresa entregou um impressionante retorno de 185,58% no último ano, embora opere com um nível moderado de dívida e um índice de liquidez corrente de 0,71.

O relatório também destacou a importância da vantagem de primeiro movimento da MicroStrategy e a credibilidade que estabeleceu ao manter consistentemente suas reservas de Bitcoin, uma estratégia alinhada com os princípios valorizados pelos maximalistas do Bitcoin. Essa abordagem conquistou uma forte base de acionistas de varejo, que permanece leal à empresa. Com o próximo relatório de resultados previsto para daqui a apenas 2 dias, os assinantes do InvestingPro podem acessar 12 ProTips adicionais e análises abrangentes através do Relatório de Pesquisa Pro, que fornece insights profundos sobre a avaliação de mercado da MSTR de US$ 96,17 bilhões e perspectivas futuras.

Segundo Colonnese, os investidores institucionais podem não apreciar totalmente a resiliência do prêmio da MicroStrategy sobre o NAV. Eles também podem estar subestimando o potencial de valorização do Bitcoin em 2025 e, consequentemente, a capacidade da MicroStrategy de levantar mais capital para aquisições adicionais de BTC.

A análise de Colonnese sugere que as ações da MicroStrategy têm potencial para superar o desempenho do próprio Bitcoin em 2025, dadas as estratégias agressivas de investimento e captação de capital da empresa. A perspectiva do analista permanece positiva, apesar de reconhecer a possibilidade de uma correção de curto prazo nos preços do Bitcoin no segundo trimestre devido a ventos contrários macroeconômicos mais amplos.

Em outras notícias recentes, a MicroStrategy Incorporated tem se envolvido ativamente em manobras financeiras, incluindo vendas significativas de suas ações e investimentos em Bitcoin. De 21 a 27 de abril de 2025, a empresa vendeu 4.020.000 ações de seu Capital Comum Classe A, arrecadando US$ 1,40 bilhão em receitas líquidas, e 435.069 ações de suas Ações Preferenciais Perpétuas Série A de 8,00%, gerando US$ 37,5 milhões. Esses recursos foram usados para comprar 15.355 bitcoins a um preço agregado de US$ 1,42 bilhão. Anteriormente, entre 14 e 20 de abril, a MicroStrategy havia vendido 1.755.000 ações de seu capital comum Classe A, resultando em aproximadamente US$ 547,7 milhões em receitas líquidas, e comprado 6.556 bitcoins.

Em outro desenvolvimento, analistas da Benchmark mantiveram a recomendação de compra para as ações da MicroStrategy, apesar do pré-anúncio da empresa de uma perda não realizada de US$ 5,91 bilhões em suas participações de bitcoin devido às novas regras contábeis de valor justo. Essa perda foi parcialmente compensada por um benefício fiscal de US$ 1,69 bilhão. Os novos padrões contábeis exigem que as empresas relatem flutuações de valor de mercado de suas participações em bitcoin, impactando as demonstrações financeiras da MicroStrategy. Em meio a essas atualizações financeiras, a MicroStrategy não se envolveu na venda de ações adicionais ou na compra de mais bitcoin após o fechamento do trimestre. Essas atividades refletem a estratégia contínua da empresa e sua resposta ao volátil mercado de criptomoedas.

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