MP 1303 caiu: comemoração ou preocupação do mercado, eis a questão?
Investing.com - A Jefferies elevou seu preço-alvo para as ações da Pinnacle West Capital (NYSE:PNW) para US$ 113,00, de US$ 109,00, mantendo a recomendação de Compra. A empresa de serviços públicos, atualmente negociada a US$ 87,89 com valor de mercado de US$ 10,5 bilhões, apresenta fortes credenciais de dividendos com 33 anos consecutivos de pagamentos e 13 anos de aumentos consecutivos. De acordo com a análise do InvestingPro, as ações parecem sobrevalorizadas nos níveis atuais.
A firma de investimentos citou o posicionamento da Pinnacle West para uma "inflexão estrutural de lucros" a partir de 2028, à medida que as tarifas baseadas em fórmulas reduzem o atraso e grandes projetos entram nas taxas.
A Jefferies projeta uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) do lucro por ação de 7,8%, comparada ao consenso de 7,0%, apoiada por um plano de despesas de capital de US$ 17,5 bilhões para 2025-2029, que excede a estimativa de consenso de US$ 12,3 bilhões.
Espera-se que este plano de capital impulsione um crescimento da base de tarifas de 10,6%, significativamente maior que a previsão de consenso de 4,2%, segundo a análise da firma.
A Jefferies também destacou o crescimento de vendas de 4-6% no Arizona e o acesso garantido da Pinnacle West ao fornecimento de gás natural de longo prazo através da expansão do gasoduto da Energy Transfer em 2029 como um "diferencial único que apoia a demanda de hiperescaladores".
Em outras notícias recentes, a Pinnacle West Capital reportou seus resultados do 2º tri de 2025, com lucro por ação (LPA) de US$ 1,58, ligeiramente abaixo da previsão de US$ 1,60. A receita da empresa alcançou US$ 1,36 bilhão, superando as expectativas. Analistas têm revisado suas perspectivas sobre a Pinnacle West Capital, com a Jefferies reduzindo o preço-alvo das ações para US$ 109 enquanto mantém a recomendação de Compra, citando o posicionamento da empresa para crescimento futuro de lucros a partir de 2028. Enquanto isso, a Mizuho rebaixou as ações para Neutro de Superar, reduzindo o preço-alvo para US$ 90 devido a preocupações com o atraso regulatório afetando o crescimento esperado até 2028/29. A BMO Capital elevou seu preço-alvo para US$ 98, mantendo a classificação de Desempenho de Mercado, observando que o lucro por ação ficou ligeiramente abaixo das estimativas deles e do consenso, mas alinhado com as expectativas da administração. Esses desenvolvimentos indicam sentimentos mistos entre os analistas sobre o desempenho futuro da Pinnacle West em meio a desafios regulatórios e de mercado em curso.
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