MP 1303 caiu: comemoração ou preocupação do mercado, eis a questão?
Investing.com - A Jefferies elevou seu preço-alvo para as ações da Comerica (NYSE:CMA) para US$ 85,00, de US$ 75,00, mantendo a recomendação de "Manter" para os papéis. As ações, que subiram 34% no acumulado do ano e estão sendo negociadas próximas à sua máxima de 52 semanas de US$ 83,22, parecem estar com valor justo de acordo com a análise de Valor Justo do InvestingPro.
A empresa de investimentos citou múltiplos benefícios estratégicos que o acordo de fusão traria para a franquia do Fifth Third, particularmente ao integrar a carteira granular de empréstimos comerciais da Comerica com a forte base de depósitos de varejo do Fifth Third. Com uma capitalização de mercado de US$ 10,3 bilhões e um impressionante histórico de 55 anos consecutivos de pagamentos de dividendos, a Comerica traz valor significativo para a mesa.
Espera-se que a entidade combinada alcance um mix de financiamento mais equilibrado e um perfil de receita diversificado, com a concentração de crédito nacional compartilhado diminuindo para 36% de 44%, e os depósitos que não rendem juros aumentando para 29% de 26% do total de depósitos.
A administração estabeleceu metas incluindo um retorno sobre o patrimônio líquido tangível comum acima de 19% e um índice de eficiência entre baixo e médio de 50 até 2027, métricas que a Jefferies sugere indicarem retornos mais fortes do que o crescimento orgânico com risco de execução gerenciável.
Espera-se também que a transação simplifique a transição do Direct Express, representando US$ 3,5-4,0 bilhões em depósitos que não rendem juros, enquanto potenciais sinergias de receita em pagamentos comerciais e gestão de patrimônio e Asset Management poderiam fornecer benefícios adicionais, embora estes não estejam incluídos nas premissas atuais do acordo.
Em outras notícias recentes, a Comerica tem estado no centro de desenvolvimentos significativos que podem impactar seu futuro. O Fifth Third Bancorp anunciou planos para adquirir a Comerica, levando o Morgan Stanley a elevar a classificação das ações da Comerica de Underweight para Equalweight, com um preço-alvo fixado em US$ 83,00. A Jefferies também elevou a classificação da Comerica de Underperform para Hold, aumentando o preço-alvo para US$ 70,00, citando uma maior probabilidade de uma aquisição estratégica. Enquanto isso, a Piper Sandler manteve sua classificação Neutral e preço-alvo de US$ 65,00 após reuniões com a alta administração da Comerica.
Em mudanças de liderança, a Comerica anunciou que Kristina Janssens será promovida a Vice-Presidente Executiva Sênior e Diretora de Risco, a partir de 19 de setembro de 2025. Além disso, o investidor ativista HoldCo Asset Management está planejando uma disputa pelo conselho, visando nomear aproximadamente cinco diretores para o conselho da Comerica. Esses desenvolvimentos refletem manobras estratégicas contínuas dentro da empresa, enquanto ela navega por uma potencial aquisição e mudanças internas.
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