Jefferies mantém ações da TransDigm com preço-alvo de US$ 1.600

Investing.com — Na segunda-feira, a Jefferies reafirmou uma postura positiva em relação à TransDigm Group Incorporated (NYSE:TDG), mantendo a classificação de Compra e um preço-alvo de US$ 1.600,00 para o fabricante de componentes aeroespaciais. Atualmente negociada a US$ 1.430,82, a ação situa-se entre os alvos dos analistas, que variam de US$ 1.300 a US$ 1.680. De acordo com dados do InvestingPro, a TransDigm mantém impressionantes margens de lucro bruto de quase 60% e demonstrou fortes retornos na última década. A confiança da empresa na ação surge apesar de reconhecer um potencial obstáculo financeiro de curto prazo decorrente da recente atividade de refinanciamento de dívida da empresa. A análise do InvestingPro mostra que a empresa mantém uma robusta pontuação de saúde financeira "ÓTIMA", com métricas de lucratividade particularmente fortes. Os assinantes do InvestingPro têm acesso a 12 insights adicionais sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da TransDigm.

A TransDigm precificou com sucesso uma oferta substancial de dívida em 13.05.2025, emitindo US$ 2,65 bilhões em notas seniores a 6,375%. Os recursos dessa oferta estão destinados a pagar um valor equivalente de notas de 5,5% que venceriam em 2027. Espera-se que o refinanciamento resulte em um aumento nas despesas com juros, que a Jefferies prevê que criará um obstáculo de US$ 9 milhões para os lucros do ano fiscal de 2025 da TransDigm, equivalente a uma redução de US$ 0,12 por ação. O impacto deverá crescer para um obstáculo de US$ 23 milhões, ou US$ 0,30 por ação, no ano fiscal de 2026.

Como resultado desses desenvolvimentos, a Jefferies ajustou ligeiramente sua estimativa de lucro por ação (LPA) para o ano fiscal de 2025 da TransDigm, reduzindo-a para US$ 36,90 da estimativa anterior de US$ 36,95. Esta revisão considera a despesa adicional com juros, compensada por considerações fiscais.

Apesar desse impacto financeiro de curto prazo, o perfil de vencimento da dívida da TransDigm foi melhorado, sem vencimentos até 2028. Isso posiciona a alavancagem líquida da empresa em 5,1 vezes, o que está no limite inferior de sua faixa confortável de alavancagem de 5 a 7 vezes. De acordo com a Jefferies, essa estrutura financeira deixa a TransDigm bem posicionada para buscar fusões e aquisições, proporcionando à empresa "ampla opcionalidade" para crescimento por meio de iniciativas estratégicas. A forte posição financeira da empresa é evidenciada ainda mais por seu índice de liquidez corrente de 3,09, indicando ampla liquidez para atender às obrigações de curto prazo. Para uma análise abrangente da saúde financeira e do potencial de crescimento da TransDigm, os investidores podem acessar o detalhado Relatório de Pesquisa Pro disponível no InvestingPro, que cobre mais de 1.400 principais ações americanas.

Em outras notícias recentes, a TransDigm Group Incorporated anunciou um acordo definitivo de fusão para adquirir a Servotronics Inc. por US$ 38,50 por ação em dinheiro, representando um prêmio de 274% sobre o último preço de fechamento das ações da Servotronics. Esta aquisição, avaliada em aproximadamente US$ 110 milhões, foi aprovada por unanimidade pelo Conselho de Administração da Servotronics e será financiada com o caixa disponível da TransDigm. Além disso, a TransDigm divulgou a precificação de uma oferta de dívida de US$ 2,65 bilhões por meio de sua subsidiária, TransDigm Inc., com planos de usar os recursos para resgatar notas existentes com vencimento em 2027. Espera-se que esta oferta seja concluída em breve e é direcionada a compradores institucionais qualificados e pessoas não americanas.

Enquanto isso, a KeyBanc Capital Markets manteve uma classificação acima da média para a TransDigm, estabelecendo um preço-alvo de US$ 1.500, enquanto os analistas do Citi elevaram seu preço-alvo para US$ 1.635, citando resultados consistentes no segundo trimestre e uma orientação estável para o ano inteiro. O Citi observou uma potencial mudança no mix de produtos afetando as margens, mas enfatizou a exposição mínima da empresa a tarifas. A transição de liderança da TransDigm, envolvendo a aposentadoria do CEO e a nomeação de um novo Co-COO, também foi destacada, com analistas indicando estabilidade nas fileiras executivas. Tanto a KeyBanc quanto o Citi expressaram confiança no posicionamento estratégico e no potencial de crescimento da TransDigm em meio às condições atuais do mercado.

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