Na segunda-feira, o JPMorgan revisou sua posição sobre a Cummins Inc . (NYSE:CMI), elevando a classificação das ações de Underweight para Neutral e aumentando o preço-alvo para 420 dólares, dos anteriores 355 dólares. Este ajuste segue uma reavaliação do potencial de crescimento das vendas da empresa, particularmente nos segmentos de Distribuição e Sistemas de Energia.
As ações, atualmente negociadas a 379,60 dólares, têm mostrado um notável impulso com um retorno de 62,17% no acumulado do ano. De acordo com dados do InvestingPro, sete analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para cima para o próximo período.
A análise da firma indica uma expectativa de taxas de crescimento de vendas mais altas para a Cummins, com lucro por ação (LPA) projetado de aproximadamente 22,96 dólares para 25 de dezembro, mostrando um aumento de cerca de 12% em relação ao ano anterior. Para 26 de dezembro, a previsão de LPA sobe para 27 dólares, aproximadamente um aumento de 18% ano a ano.
Apesar dessas projeções otimistas, a firma optou por manter uma abordagem conservadora devido a preocupações com restrições de capacidade. A análise do InvestingPro mostra a empresa negociando a um índice P/L de 25,23x, com insights adicionais disponíveis no abrangente Relatório de Pesquisa Pro cobrindo esta líder em maquinário com capitalização de mercado de 52,07 bilhões de dólares.
A perspectiva revisada do JPMorgan baseia-se em uma reavaliação do potencial de crescimento de múltiplos anos da Cummins, particularmente relacionado a data centers - um fator que havia sido subestimado anteriormente. A firma reconhece que a Cummins poderia notavelmente exceder sua meta de margem EBITDA incremental de longo prazo de 25%+ até 2030, mesmo enfrentando crescentes desafios no lado Accelera de seus negócios desde o Dia do Analista no início do ano.
O relatório também contrasta a perspectiva otimista do JPMorgan sobre a construção de caminhões para 2026 com a visão menos otimista da ACT Research. O JPMorgan antecipa que a Cummins experimentará revisões de lucros para cima nos próximos trimestres.
O novo preço-alvo de 420 dólares é baseado em um índice preço/lucro (P/L) futuro de aproximadamente 16 vezes para o primeiro ano fiscal, que é um múltiplo acima da média de longo prazo. O JPMorgan justifica este índice P/L mais alto apesar do que se refere como lucros de 'pico' esperados em 2026.
Indicadores técnicos do InvestingPro sugerem que as ações estão em território de sobrecompra, enquanto negociam próximo à sua máxima de 52 semanas de 382,86 dólares. Assinantes podem acessar mais de uma dúzia de ProTips adicionais e métricas de avaliação detalhadas para CMI.
Em outras notícias recentes, a Cummins Inc. tem feito movimentos significativos no mercado. A Evercore ISI elevou a classificação das ações da Cummins de In Line para Outperform, com um aumento substancial no preço-alvo para 408 dólares, de 294 dólares. Este ajuste reflete a perspectiva positiva da Evercore sobre a empresa, especialmente enquanto ela se prepara para lançar seu novo motor compatível com a EPA 2027. Espera-se que o motor seja lançado até o final do primeiro trimestre de 2026, e antecipa-se que os clientes adiantem compras, potencialmente impulsionando as vendas.
A Cummins também demonstrou forte desempenho financeiro, como evidenciado pelos resultados do terceiro trimestre de 2024. A empresa reportou vendas estáveis de 8,5 bilhões de dólares e um aumento no EBITDA para 1,4 bilhão de dólares, marcando uma elevação na margem de 14,6% para 16,4%. A Baird respondeu a esses resultados aumentando seu preço-alvo das ações da Cummins para 372,00 dólares, mantendo uma classificação Neutral.
Além desses desenvolvimentos, a Cummins iniciou a produção completa do motor a gás natural X15N e inaugurou uma fábrica de produção de eletrolisadores na Espanha. Esses desenvolvimentos recentes destacam o compromisso da Cummins com soluções sustentáveis e estabilidade financeira.
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