JPMorgan eleva classificação das ações da Miniso para Overweight, preço-alvo para HK$ 43

Investing.com — Na terça-feira, o analista Kevin Yin da JPMorgan elevou a classificação das ações da Miniso (H-Shares) (9896:HK) (NYSE: MNSO) de Neutral para Overweight e aumentou o preço-alvo para HK$ 43,00 de HK$ 29,00. A decisão de Yin reflete uma perspectiva positiva para o desempenho do varejista em 2025, antecipando uma mudança na fortuna da empresa. De acordo com dados do InvestingPro, a Miniso atualmente negocia com um índice P/L de 15,8 e mantém uma posição financeira forte com mais caixa do que dívida em seu balanço.

As ações da Miniso sofreram uma queda de 24% no acumulado do ano, com desempenho inferior ao aumento de 19% do Índice Hang Seng. As preocupações do mercado se concentraram no desempenho da Miniso na China e em sua aquisição de 29% de participação na Yonghui (YH). Apesar da volatilidade recente, a análise do InvestingPro sugere que a ação está atualmente subvalorizada, com fundamentos sólidos, incluindo uma saudável margem de lucro bruto de 45% e retorno sobre ativos de 16%. A JPMorgan prevê uma recuperação no crescimento de vendas em mesmas lojas (SSSG) na China, projetando uma mudança de um declínio de alto dígito único em 2024 para um aumento de médio dígito único em 2025.

A elevação também foi influenciada pelos planos agressivos de expansão internacional da Miniso, que representam 50-70% de suas novas aberturas de lojas, e devem contribuir para um aumento de 1,1 ponto percentual na margem operacional. Além disso, espera-se uma estratégia mais clara de recuperação para a Yonghui, incluindo uma mudança de liderança e uma redução significativa de perdas prevista para 2025. Com crescimento de receita de 11,3% nos últimos doze meses e uma capitalização de mercado de US$ 5,6 bilhões, a Miniso demonstra forte impulso em sua estratégia de expansão.

A análise da JPMorgan também incorpora a estratégia de retorno aos acionistas da Miniso, que inclui um programa de recompra de HK$ 1,7 bilhão a ser concluído até junho de 2026 e um compromisso com um pagamento de dividendos de 50% ou superior. A instituição financeira manteve suas estimativas para 2025 para a Miniso e prevê melhorias nas margens em 2026. Essa confiança vem após a receita e os lucros ajustados de 2024 da Miniso, que aumentaram 22,8% e 15,4% em relação ao ano anterior, alinhando-se às expectativas. Dados do InvestingPro revelam que a empresa manteve pagamentos de dividendos por cinco anos consecutivos, com um rendimento atual de dividendos de 3,56%, demonstrando seu compromisso com retornos aos acionistas. Obtenha acesso a mais de 10 ProTips adicionais e análise financeira abrangente com uma assinatura do InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a Miniso reportou um aumento de 22,8% na receita em relação ao ano anterior e um aumento de 15,4% nos lucros ajustados para 2024, atendendo às expectativas financeiras. A JPMorgan elevou a classificação das ações da Miniso de Neutral para Overweight, estabelecendo um novo preço-alvo de US$ 22,00, citando potenciais impulsionadores de crescimento como uma recuperação nas vendas em mesmas lojas na China e expansão internacional agressiva. A firma também observou a aquisição estratégica de 29% de participação na Yonghui pela Miniso, o que poderia levar a um melhor desempenho financeiro. O HSBC iniciou a cobertura da Miniso com classificação de Compra e preço-alvo de US$ 29,30, destacando a posição de liderança da empresa na China e sua rápida expansão no mercado internacional. O HSBC projeta uma taxa de crescimento anual composta de 22,8% para a receita de 2024 a 2026, com mercados internacionais esperados para contribuir significativamente para esse crescimento. Até 2026, o HSBC prevê que 51% da receita total da Miniso e 44% de seu lucro geral virão de operações no exterior. O foco estratégico da empresa na penetração do mercado global e otimização da cadeia de suprimentos é visto como um fator-chave em sua perspectiva positiva. Tanto a JPMorgan quanto o HSBC enfatizam os planos robustos da Miniso para aberturas de lojas internacionais, que devem impulsionar o desempenho financeiro futuro.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.