BBAS3: Por que as ações do Banco do Brasil subiram hoje?
Na terça-feira, o JPMorgan manteve a classificação Overweight para a Arista Networks (NYSE:ANET) e aumentou o preço-alvo para 140 USD, acima dos 115 USD anteriores. O ajuste reflete a crescente confiança no papel da Arista como beneficiária principal do atual ciclo de investimentos em despesas de capital (capex) em cloud. Esse otimismo é respaldado pelos robustos guias de capex das últimas semanas e pela crescente validação do Ethernet como solução preferencial para expansões de data centers em larga escala. A forte posição de mercado da empresa se reflete em seu impressionante crescimento de receita de 18,19% nos últimos doze meses, segundo dados do InvestingPro.
A Arista Networks, apesar de experimentar uma tração inicial mais lenta em receitas de IA em comparação com seus concorrentes, deve se beneficiar da ampla adoção do Ethernet por hyperscalers Tier 1 e empresas de cloud Tier 2. Espera-se que essa tendência acelere a taxa de crescimento de longo prazo da empresa e justifique um múltiplo de avaliação premium em relação à sua média histórica. Atualmente negociada com um índice P/L de 56,4x e mantendo uma margem bruta saudável de 64,41%, a análise do InvestingPro indica que a ação está sendo negociada acima de seu Valor Justo.
O JPMorgan destacou que as perspectivas de curto prazo para 2025 são menos claras, com incertezas em torno do momento das implantações Ethernet e potenciais aumentos na previsão conservadora de margem bruta da empresa, particularmente considerando a possibilidade de tarifas. A firma prevê que as melhorias de receita e margem se materializarão ao longo do ano, embora de forma mais modesta do que inicialmente esperado pelos investidores. Além disso, a administração da Arista provavelmente permanecerá cautelosa em suas previsões, preferindo basear as expectativas na visibilidade da demanda do segundo semestre a partir de pedidos de clientes, em vez de apenas no guidance de capex dos clientes.
O JPMorgan sugere que os resultados do quarto trimestre podem ter um impacto limitado nas estimativas de consenso para o ano fiscal de 2025. Com a ação sendo negociada a 51 vezes o múltiplo de avaliação dos próximos doze meses, as modestas revisões nas estimativas de consenso de lucros podem não atender às expectativas dos investidores no próximo anúncio de resultados em 18 de fevereiro.
Em outras notícias recentes, a Arista Networks está em destaque com o anúncio de um desdobramento de ações na proporção de quatro para um, visando tornar suas ações mais acessíveis a uma base mais ampla de investidores. A empresa também está se preparando para a divulgação dos resultados do quarto trimestre em meio a perspectivas favoráveis para a demanda de redes de IA, impulsionada pelo desempenho financeiro encorajador da Celestica e investimentos em IA de gigantes da tecnologia como Meta e Microsoft.
Além disso, a Arista está posicionada para se beneficiar do projeto de IA ’Stargate’, uma iniciativa de 500 bilhões USD liderada pela OpenAI, SoftBank e Oracle em colaboração com a Microsoft. Analistas da Jefferies expressaram sentimento positivo em relação ao potencial da Arista para capitalizar essa oportunidade, dado seu relacionamento existente com a Microsoft.
O Goldman Sachs mantém a classificação de Compra para a Arista, prevendo crescimento de receita superior a 20% para a empresa em 2024 e 2025. Esse otimismo é respaldado pela posição de liderança da Arista no setor de redes de IA e pelas contínuas revisões para cima nos gastos de capital em cloud.
Por outro lado, o Infrastructure Software Bus Tour da Piper Sandler destacou a visão da Arista sobre o debate resolvido entre InfiniBand e Ethernet devido ao crescimento dos tamanhos dos clusters de GPU. Esses desenvolvimentos recentes ressaltam o forte posicionamento da Arista no espaço de redes de IA e seu potencial para crescimento sustentado.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.