JPMorgan eleva preço-alvo das ações da Targa Resources para US$ 209

Investing.com - O JPMorgan elevou seu preço-alvo para a Targa Resources (NYSE:TRGP) para US$ 209,00, de US$ 189,00, mantendo a classificação acima da média para as ações. O novo alvo representa uma valorização significativa em relação ao preço atual de US$ 170,69, embora os dados do InvestingPro mostrem que as ações estão sendo negociadas a um índice P/L relativamente alto de 31,4x. As ações demonstraram forte impulso com um retorno de 31% no último ano.

A instituição espera que a Targa reporte um EBITDA ajustado de US$ 1.144 milhões no segundo trimestre de 2025, em comparação com a estimativa mediana do mercado de US$ 1.152 milhões. O JPMorgan observou um forte impulso nas operações da Targa no segundo semestre do ano, com a administração expressando confiança nas projeções da empresa para o ano completo de 2025 e na trajetória para 2026. A análise do InvestingPro revela que a empresa mantém uma pontuação geral "BOA" em saúde financeira, com métricas de lucratividade particularmente fortes. A empresa também manteve pagamentos de dividendos por 15 anos consecutivos, demonstrando retornos consistentes aos acionistas.

De acordo com o JPMorgan, as perspectivas da Targa retornaram às expectativas anteriores ao Dia da Libertação, à medida que as empresas upstream retomam atividades de perfuração anteriormente pausadas. A instituição destacou que a Targa não observou mudanças significativas na atividade dos produtores e antecipa fortes expectativas de conclusão de poços para julho e agosto. Com uma capitalização de mercado de US$ 37 bilhões e um consenso de analistas fortemente otimista em 1,43 (onde 1 é Compra Forte), o mercado parece compartilhar dessa perspectiva positiva.

O JPMorgan projeta uma margem operacional de Coleta e Processamento de US$ 620 milhões para a Targa, considerando aumentos sequenciais de volume e obstáculos de commodities trimestre a trimestre. A instituição observou que os volumes do Permian se recuperaram aproximadamente 200 milhões de pés cúbicos por dia acima do primeiro trimestre, que havia sido afetado por desafios climáticos.

A instituição vê o crescimento resiliente do EBITDA da Targa como "materialmente subestimado" e considera os preços atuais das ações como uma "oportunidade altamente atraente para capitalizar operações de primeira classe".

Em outras notícias recentes, a Targa Resources tem se envolvido ativamente em vários desenvolvimentos financeiros e estratégicos. A empresa precificou uma oferta de dívida principal de US$ 1,5 bilhão, que inclui US$ 750 milhões em Dívidas Principais de 4,900% com vencimento em 2030 e outros US$ 750 milhões em Dívidas Principais de 5,650% com vencimento em 2036. Esta captação de capital destina-se a resgatar notas existentes e apoiar propósitos corporativos gerais. Enquanto isso, o RBC Capital elevou seu preço-alvo para a Targa Resources para US$ 205, de US$ 191, citando fundamentos sólidos e a capacidade da empresa de retornar dinheiro aos acionistas.

A Stifel ajustou seu preço-alvo para a Targa Resources para US$ 216, de US$ 229, mantendo uma classificação de Compra, após os resultados do primeiro trimestre da empresa que atenderam às expectativas. A Goldman Sachs, no entanto, reduziu seu preço-alvo para US$ 188, de US$ 194, ainda recomendando uma classificação de Compra, devido a uma perspectiva reduzida para a Bacia do Permian. A TD Cowen iniciou a cobertura da Targa Resources com uma classificação de Manutenção e um preço-alvo de US$ 192, observando a forte perspectiva de crescimento da empresa, mas potencial de valorização limitado nos níveis atuais das ações.

Esses desenvolvimentos recentes refletem uma mistura de manobras financeiras estratégicas e perspectivas variadas de analistas sobre o desempenho futuro da Targa Resources. A empresa continua a enfatizar sua estabilidade operacional e potencial de crescimento, particularmente na produção de gás natural. Apesar de visões diferentes sobre preços-alvo, os analistas geralmente reconhecem a robusta estrutura operacional e iniciativas estratégicas da Targa.

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