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Investing.com — Na sexta-feira, o JPMorgan ajustou sua posição sobre a GFL Environmental (NYSE:GFL), rebaixando a classificação das ações de acima da média para Neutra. A empresa também aumentou seu preço-alvo para a GFL Environmental para US$ 54,00, acima dos US$ 51,00 anteriores. A revisão segue uma significativa reavaliação das ações da empresa, que viram uma expansão múltipla para um EV/EBITDA atual de 15,72x. As ações demonstraram desempenho notável, entregando um retorno de 56,19% no último ano, embora a análise do InvestingPro sugira que possam estar ligeiramente sobrevalorizadas nos níveis atuais.
A reavaliação ocorreu quando a GFL Environmental vendeu seu negócio de Serviços Ambientais para proprietários de private equity, mantendo uma participação de 44% com opção de recompra em 2029. Esta movimentação estratégica permitiu à empresa reduzir sua alavancagem para níveis comparáveis aos de seus pares do setor, aproximadamente 3x. A administração tem recomprado ações agressivamente, como destacado pela análise do InvestingPro, que mostra alto rendimento para acionistas e demonstra o compromisso da empresa em retornar valor aos acionistas—uma mudança significativa em relação às preocupações anteriores do mercado sobre a propriedade de private equity.
O JPMorgan reconheceu a melhoria na conversão de caixa da empresa como percentual do EBITDA. No entanto, a firma prevê que as margens de EBITDA da GFL Environmental podem ficar atrás das de seus concorrentes no médio prazo devido à sua menor propriedade de aterros sanitários. Apesar disso, a implementação da Responsabilidade Estendida do Produtor (EPR) no Canadá deverá proporcionar um impulso de volume no curto prazo.
Olhando para o futuro, o JPMorgan observou que a GFL Environmental tem capacidade considerável para crescimento através de aquisições complementares de baixo risco e altamente incrementais no setor de resíduos sólidos. Esta abordagem estratégica poderia potencialmente melhorar a posição de mercado da empresa e o desempenho financeiro a longo prazo.
Em outras notícias recentes, a GFL Environmental relatou desenvolvimentos significativos que podem impactar sua trajetória futura. A empresa superou as expectativas no primeiro trimestre, com lucros superando as metas em US$ 14 milhões, levando analistas do Citi a aumentarem seu preço-alvo de US$ 53,00 para US$ 56,00, mantendo a classificação de Compra. Além disso, a GFL Environmental retomou seu programa de recompra de ações, autorizado a readquirir até 28.046.256 ações subordinadas com direito a voto durante um período de 12 meses. Isso segue a aprovação da Comissão de Valores Mobiliários de Ontário, permitindo que a empresa recompre ações de subscritores em Ontário, usando recursos da venda de seu negócio de Serviços Ambientais.
Em outro desenvolvimento positivo, a GFL Environmental anunciou um aumento de 10% em seu dividendo trimestral, elevando-o de US$ 0,014 para US$ 0,0154 por ação. A Jefferies também aumentou seu preço-alvo para a GFL Environmental para US$ 55,00, mantendo a classificação de Compra, citando a orientação conservadora da empresa sobre receita e EBITDA como base para potencial desempenho superior. O analista observou que a apresentação do Dia do Investidor da GFL Environmental destacou planos alcançáveis e eficiência operacional. Esses desenvolvimentos recentes refletem os esforços estratégicos da GFL Environmental para aumentar o valor para os acionistas e manter a disciplina financeira.
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