Keefe reitera ação da Lincoln National com preço-alvo de US$ 38

Investing.com — A Lincoln National Corporation (NYSE:LNC) manteve sua classificação de "Market Perform" e um preço-alvo de US$ 38,00, conforme reiterado pelos analistas da Keefe, Bruyette & Woods na quinta-feira. A reafirmação segue o anúncio da Lincoln National sobre uma parceria estratégica com a Bain Capital. Esta colaboração inclui a aquisição pela Bain Capital de uma participação acionária de 9,9% na Lincoln National a US$ 44 por ação, juntamente com um acordo não exclusivo de gestão de investimentos.

Espera-se que a transação traga US$ 825 milhões em capital para a Lincoln National, que atualmente mantém forte liquidez com um índice de liquidez corrente de 2,33. A empresa delineou possíveis aplicações para esses fundos, como acelerar o crescimento dos ganhos baseados em spread, otimizar seu bloco legado de seguros de vida através do reposicionamento de ativos e potencial resseguro, reduzir seu índice de alavancagem e aumentar a flexibilidade para futuros retornos de capital. Notavelmente, a empresa manteve pagamentos de dividendos por 55 anos consecutivos, demonstrando retornos consistentes aos acionistas.

Prevê-se que o movimento estratégico se desenvolva nos próximos 18 meses, com o objetivo de aumentar o fluxo de caixa livre (FCF) por ação até o ano de 2027. A parceria com a Bain Capital representa um passo significativo para a Lincoln National, que busca fortalecer sua posição financeira e impulsionar o crescimento a longo prazo. Com receita anual de US$ 17,97 bilhões e negociando a um índice P/L de apenas 1,75, os assinantes do InvestingPro podem acessar análises detalhadas das métricas de avaliação e potencial de crescimento da Lincoln National no abrangente Relatório de Pesquisa Pro, juntamente com 6 ProTips adicionais para decisões de investimento informadas.

O acordo entre a Lincoln National e a Bain Capital é um desenvolvimento notável para a seguradora, que visa aproveitar o investimento para reforçar vários aspectos de seus negócios. A venda da participação acionária a US$ 44 por ação também significa um voto de confiança da Bain Capital nas perspectivas futuras da Lincoln National.

A parceria estratégica da Lincoln National com a Bain Capital deve se desenvolver ao longo do próximo ano e meio, com a liderança da empresa visando utilizar os recursos de maneiras que aumentarão o valor para os acionistas e contribuirão para um desempenho financeiro mais forte nos próximos anos.

Em outras notícias recentes, a Lincoln National Corporation reportou lucros do quarto trimestre de 2024 que excederam as expectativas dos analistas. A empresa alcançou lucros operacionais ajustados de US$ 1,91 por ação, superando a estimativa de consenso de US$ 1,83, e reportou receita de US$ 5,06 bilhões, superando os US$ 4,67 bilhões esperados. Em um movimento estratégico, a Lincoln National entrou em uma parceria com a Bain Capital, que adquiriu uma participação de 9,9% na empresa por US$ 825 milhões. Esta transação, precificada a US$ 44 por ação, representa um prêmio de 25% sobre o preço médio de 30 dias. A parceria inclui um período de bloqueio de três anos e permite que a Bain gerencie um segmento da conta geral da Lincoln, com fundos iniciais que devem aumentar significativamente ao longo do tempo.

Adicionalmente, a Lincoln Financial, empresa controladora da Lincoln National, anunciou a nomeação de James Morris, ex-CEO da Pacific Life Insurance, para seu Conselho de Administração. A expansão do conselho visa aproveitar a extensa experiência de Morris na indústria de seguros. A Evercore ISI manteve uma classificação "In Line" para a Lincoln National com um preço-alvo de US$ 44,00. A Lincoln Financial planeja usar o capital do acordo com a Bain Capital para reduzir dívidas e expandir seu negócio de spread. A transação está sujeita a aprovações regulatórias e é prevista para ser concluída no segundo semestre de 2025.

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