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Investing.com — Na sexta-feira, o analista da Kotak, Alankar Garude, revisou o preço-alvo para a Sun Pharmaceutical Industries Ltd. (SUNP:IN) para INR 1.875, abaixo dos INR 1.900 anteriores. A empresa manteve sua classificação Add para as ações. Garude forneceu insights sobre o desempenho financeiro da empresa, observando que os resultados operacionais da Sun Pharma para o quarto trimestre do ano fiscal de 2025 estavam alinhados com as expectativas, apesar das vendas globais de especialidades terem sido ligeiramente inferiores ao previsto, em US$ 295 milhões.
O analista permanece otimista sobre o segmento de especialidades da empresa, prevendo uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 13% para as vendas globais de especialidades de 2025 a 2028E. Essa previsão é sustentada por fortes tendências de prescrição, que devem contribuir para a recuperação do segmento. No entanto, as orientações da Sun Pharma para o ano fiscal de 2026 indicam uma perspectiva cautelosa, projetando crescimento de médio a alto dígito único nas vendas gerais devido a incertezas macroeconômicas.
Apesar da previsão modesta de crescimento de vendas para 2026, a Kotak antecipa um crescimento robusto nos mercados não americanos da Sun Pharma. Espera-se que a empresa alcance CAGRs de vendas de dois dígitos nessas regiões, o que pode ser ligeiramente moderado pelo aumento das despesas de comercialização de seus produtos Leqselvi e Unloxcyt. Com base nesses fatores, o analista projeta um saudável CAGR de LPA de 13% para a Sun Pharma no período de 2025 a 2028E.
Em seus comentários, Garude enfatizou o potencial de crescimento da empresa, afirmando: "Com tendências saudáveis de prescrição, esperamos que as especialidades se recuperem e prevemos um CAGR de vendas globais de especialidades de 13% entre 2025-28E." Ele também reconheceu os desafios impostos pelo ambiente macroeconômico incerto, mas concluiu que os pontos fortes da empresa, particularmente em seu segmento de especialidades, justificam a manutenção da classificação Add com um preço-justo de Rs 1.875.
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