Loop Capital reduz preço-alvo da Costco para US$ 1.110, mantém recomendação de compra

Na sexta-feira, a Loop Capital Markets ajustou sua perspectiva sobre a Costco Wholesale (NASDAQ:COST), reduzindo ligeiramente o preço-alvo de US$ 1.115 para US$ 1.110, enquanto reafirmou a recomendação de Compra para as ações da empresa. O ajuste feito pela analista Laura Champine surge como uma medida proativa para incorporar uma margem de segurança diante das incertezas econômicas prevalecentes. De acordo com os dados do InvestingPro, os alvos dos analistas para a Costco variam de US$ 610 a US$ 1.225, com as ações atualmente sendo negociadas a um índice P/L de 58,8x. A empresa mantém uma pontuação geral "BOA" em Saúde Financeira, respaldada por fortes métricas de lucro e crescimento.

A avaliação de Champine baseia-se em um modelo de lucro operacional líquido após impostos (NOPAT) descontado. Apesar da pequena redução no preço-alvo, o desempenho das vendas comparáveis (SSS) da Costco superou as estimativas de consenso para cada segmento do trimestre. A receita de taxas de associação (MFI) da empresa experimentou um aumento de 10,4% durante o trimestre, o que estava em harmonia com as projeções da Loop Capital. O forte desempenho da empresa se reflete em sua receita de US$ 268,8 bilhões nos últimos doze meses, com uma taxa de crescimento de 5,9% ano a ano.

A estratégia da Costco de atrasar os aumentos de custos para os consumidores é vista como um fator que contribui para o crescimento de sua participação no mercado. A analista prevê que, à medida que a inflação afeta mais produtos devido às tarifas, a Costco terá mais oportunidades para atrair clientes. No entanto, espera-se que, eventualmente, a Costco se alinhe com as tendências de preços do mercado para manter seus níveis de margem padrão. A análise do InvestingPro revela que, embora as margens de lucro bruto da Costco sejam relativamente modestas em 12,8%, a empresa mantém fortes fluxos de caixa e tem pagado dividendos consistentemente por 22 anos consecutivos. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira da Costco e 14 ProTips exclusivos adicionais, considere acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente.

A previsão da firma para o lucro por ação (LPA) da Costco no ano fiscal de 2025 está fixada em US$ 17,96, o que é US$ 0,16 abaixo do consenso de US$ 18,14. Essa estimativa conservadora reflete a expectativa de que a Costco possa absorver parte das pressões inflacionárias no curto prazo, em vez de repassá-las aos clientes. A recomendação de Compra sustentada pela Loop Capital sublinha sua crença na capacidade da Costco de atrair consumidores para seus clubes através de sua proposta de valor excepcional. A forte posição de mercado da empresa é evidenciada por sua capitalização de mercado de US$ 447,6 bilhões e impressionante retorno sobre o patrimônio de 32%.

Em outras notícias recentes, a Costco Wholesale relatou seus lucros do terceiro trimestre do ano fiscal de 2025, revelando um aumento de 13% no lucro líquido para US$ 1,9 bilhão. O lucro por ação (LPA) da empresa de US$ 4,28 superou ligeiramente a previsão de US$ 4,24, embora a receita tenha ficado aquém das expectativas em US$ 61,96 bilhões contra os US$ 63,11 bilhões projetados. Analistas da Raymond James e Bernstein mantiveram uma classificação de Desempenho Superior para a Costco, com a Bernstein elevando o preço-alvo das ações para US$ 1.153, reconhecendo o forte desempenho financeiro da empresa. As vendas comparáveis da Costco cresceram 8%, excluindo impactos de gasolina e câmbio estrangeiro, e a empresa abriu nove novos armazéns durante o trimestre, com planos para mais dez no quarto trimestre. A receita de taxas de associação cresceu 10,4%, contribuindo com US$ 1,24 bilhão para a receita da empresa. A Raymond James destacou as robustas tendências de associação da Costco e o engajamento digital, enquanto a Bernstein observou o potencial da empresa para a contínua expansão global de armazéns. Apesar da perspectiva positiva, a Bernstein alertou que a alta avaliação da Costco poderia representar riscos se o crescimento das vendas desacelerar.

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