Mizuho eleva preço-alvo das ações da Nvidia para US$ 170, citando forte receita

Na quinta-feira, a Mizuho Securities ajustou sua perspectiva sobre a Nvidia Corporation (NASDAQ:NVDA), aumentando o preço-alvo para US$ 170 dos anteriores US$ 168, mantendo a classificação de Outperform para a ação. A revisão ocorreu após a atualização financeira da NVIDIA, que revelou uma receita ligeiramente superior ao previsto para o trimestre de abril, atingindo US$ 44,1 bilhões, superando a estimativa de consenso de US$ 43,3 bilhões. Este desempenho está alinhado com o impressionante crescimento de receita de 114,2% ano a ano da NVIDIA e sua atual capitalização de mercado de US$ 3,29 trilhões. De acordo com a InvestingPro, a NVIDIA mantém uma pontuação Piotroski perfeita de 9, indicando excepcional solidez financeira. A empresa também forneceu orientações para o trimestre de julho, projetando receitas em torno de US$ 45 bilhões, o que está alinhado com as expectativas do mercado e alivia preocupações sobre possíveis obstáculos no segundo semestre do ano.

A análise da Mizuho destacou vários fatores-chave que contribuem para o desempenho da NVIDIA. As receitas do Data Center foram reportadas em aproximadamente US$ 39,1 bilhões, marcando um aumento de 10% em relação ao trimestre anterior e um significativo aumento de 73% ano a ano. A receita dos produtos Blackwell foi observada em cerca de US$ 24 bilhões, estimada a partir de aproximadamente 8.000 racks NVL72. Os envios do Blackwell constituíram 70% do total de envios da NVIDIA, com os EUA representando 47% das receitas. Os hyperscalers representaram menos da metade do fluxo de receita. A análise da InvestingPro mostra que a NVIDIA mantém excelente saúde financeira com fortes métricas de lucratividade, incluindo uma robusta margem de lucro bruto de 75%.

O relatório também detalhou os próximos envios de produtos, com o GB300 Ultra programado para ser enviado no trimestre de julho. Além disso, espera-se que o trimestre de julho veja uma aceleração nas rampas de produtos Blackwell e GB200, com provedores de serviços em nuvem (CSPs) supostamente instalando mais de 1.000 racks por semana. Além disso, a receita de networking da NVIDIA no trimestre de abril aumentou 64% em relação ao trimestre anterior, com NVLink e SpectrumX gerando mais de US$ 3 bilhões em receita.

Apesar de um trimestre robusto, a NVIDIA reconheceu uma cobrança de US$ 4,5 bilhões em estoque relacionada aos desafios do segundo semestre de 2020, incluindo US$ 2,5 bilhões em receitas que não puderam ser enviadas. Esta situação foi anteriormente observada pela Mizuho e espera-se que impacte as receitas em US$ 8 bilhões no trimestre de julho. A Mizuho reiterou sua classificação de Outperform para a NVIDIA e ajustou suas estimativas e preço-alvo para US$ 170, levando em consideração os obstáculos da China, mas também considerando o efeito positivo das rampas de produtos Blackwell. Para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da NVIDIA, a InvestingPro oferece análise abrangente através de seu Relatório de Pesquisa Pro, disponível juntamente com 18 ProTips adicionais e extensas métricas financeiras.

Em outras notícias recentes, a Nvidia Corporation reportou lucros que excederam as expectativas dos analistas, apesar de enfrentar desafios devido às restrições de exportação em seu produto H20. A orientação de receita da empresa para o segundo trimestre está definida em US$ 4,5 bilhões, o que os analistas receberam positivamente. No entanto, empresas como a Stifel observaram que sem as restrições de exportação do H20, essa previsão poderia ter sido significativamente maior. A Truist Securities elevou seu preço-alvo para a NVIDIA para US$ 210, mantendo uma classificação de Compra, citando o desempenho robusto da empresa apesar dos desafios de controle de exportação. Enquanto isso, a DA Davidson aumentou seu preço-alvo para US$ 135, mas manteve uma postura neutra, destacando o impacto da ausência de vendas do produto H20 na China. A Cantor Fitzgerald reiterou sua classificação acima da média com um preço-alvo de US$ 200, expressando otimismo sobre a receita futura da NVIDIA, particularmente em tecnologias de IA. A Evercore ISI manteve uma classificação de Outperform com um alvo de US$ 190, observando forte crescimento no negócio de Data Center da NVIDIA e a implantação contínua de GPUs Blackwell. Esses desenvolvimentos refletem uma perspectiva mista, mas geralmente positiva dos analistas sobre a saúde financeira e posição de mercado da NVIDIA.

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