Mizuho mantém classificação Outperform para ações da Intuit com perspectiva forte para QB Online e crescimento de margem

Na quarta-feira, o Mizuho manteve uma perspectiva positiva para a Intuit (NASDAQ:INTU), reiterando a classificação Outperform e um preço-alvo de 725,00$. A análise da empresa destacou o negócio QuickBooks (QB) Online como um importante impulsionador de crescimento para o primeiro trimestre fiscal (FQ1) da Intuit, impulsionado pelo aumento da adoção no segmento de médio mercado e dinâmicas favoráveis de preços. Espera-se que isso contrabalance os desafios enfrentados pelo segmento QB Desktop.

Na divisão de consumidores, apesar de uma comparação difícil com o primeiro trimestre fiscal do ano anterior, apenas uma pequena parte da receita de impostos do consumidor, aproximadamente 3-4%, é tipicamente realizada no FQ1. Prevê-se que o Credit Karma (CK), outro produto da Intuit, supere modestamente as expectativas conservadoras do consenso no FQ1. No entanto, projeta-se que a margem operacional para o trimestre se alinhe com os números anteriores devido ao timing de novas contratações e demissões.

Olhando para o ano fiscal de 2025, o Mizuho prevê uma expansão de margem de aproximadamente 50-100 pontos base para a Intuit, o que está à frente do consenso. Esta projeção vem após as ações da Intuit terem atingido um novo máximo de 52 semanas, subindo 10% após as eleições.

O otimismo do mercado é atribuído à crença de que as políticas da nova administração serão benéficas para a economia das pequenas e médias empresas (PMEs) e podem reduzir o orçamento do Internal Revenue Service (IRS), diminuindo assim a probabilidade de o IRS criar sua própria plataforma de declaração de impostos.

A Intuit é considerada uma ação defensiva com fluxos de caixa robustos e um histórico de entrega de retornos consistentes aos acionistas. O desempenho das ações da empresa e as condições favoráveis do mercado após a recente eleição reforçaram a classificação Outperform do Mizuho.

Em outras notícias recentes, a Intuit Inc (NASDAQ:INTU) tem sido objeto de várias avaliações de analistas. Citi e Jefferies reafirmaram suas classificações de Compra para a Intuit, destacando a resiliência da empresa apesar da potencial concorrência de um aplicativo móvel de declaração de impostos do IRS. A Scotiabank iniciou a cobertura da Intuit com uma classificação "Sector Perform", reconhecendo os significativos ativos de dados da empresa. BMO Capital Markets e Mizuho mantiveram a classificação Outperform, enquanto UBS, Evercore ISI e Citi expressaram sentimentos positivos sobre a direção estratégica e as perspectivas de crescimento da Intuit.

A Intuit confirmou suas expectativas de receita para o ano fiscal de 2025, projetando um crescimento de 12 a 13 por cento. Isso apesar de uma previsão de diminuição de receita de 160 milhões$ no Q1 devido a mudanças no ecossistema desktop. As reservas de caixa e investimentos da empresa permanecem fortes, reportadas em 4,1 bilhões$ no final do Q4.

A empresa também anunciou mudanças em seu programa de compensação para diretores não empregados, alinhando a remuneração dos diretores com os padrões da indústria.

Insights do InvestingPro

A forte posição de mercado e o desempenho financeiro da Intuit são ainda mais destacados por dados recentes do InvestingPro. A empresa ostenta uma capitalização de mercado substancial de 180,56 bilhões$, refletindo sua presença significativa na indústria de software. A impressionante margem de lucro bruto da Intuit de 79,62% nos últimos doze meses até o Q4 de 2024 sublinha sua eficiência operacional e alinha-se com a perspectiva positiva do Mizuho sobre as perspectivas de crescimento da empresa.

As Dicas do InvestingPro revelam que a Intuit aumentou seu dividendo por 14 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas que complementa a visão do Mizuho da empresa como uma ação defensiva com retornos consistentes. Além disso, o crescimento de receita da Intuit de 13,34% nos últimos doze meses apoia as expectativas do analista de expansão contínua, particularmente no segmento QuickBooks Online.

Vale notar que, embora o índice P/L da Intuit esteja em 60,64, o que pode parecer alto, isso deve ser considerado no contexto da forte posição de mercado da empresa e do potencial de crescimento destacado no artigo. Investidores que buscam uma análise mais abrangente podem encontrar 13 Dicas adicionais do InvestingPro para a Intuit, oferecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e o desempenho de mercado da empresa.

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