Na sexta-feira, a Mizuho Securities revisou sua perspectiva sobre a 8x8 Inc. (NASDAQ: EGHT), uma provedora de serviços de comunicação em nuvem, rebaixando a ação de Neutro para Underperform. A firma também ajustou o preço-alvo para baixo, de 2,75 para 2,50 dólares. Atualmente negociada a 3,12 dólares, a análise do InvestingPro sugere que a ação está subvalorizada, apesar do rebaixamento. A revisão reflete preocupações sobre o crescimento da receita e a rentabilidade da empresa.
O analista da Mizuho indicou que, embora a 8x8 tenha desenvolvido uma robusta plataforma de comunicações em nuvem, espera-se que o crescimento da receita da empresa seja ligeiramente menor no ano fiscal de 2025, que termina em março. Isso está alinhado com o desempenho recente, já que os dados do InvestingPro mostram que a receita diminuiu 2,39% nos últimos doze meses, embora a empresa mantenha uma saudável margem de lucro bruto de 68,29%.
Há também ceticismo sobre um retorno ao crescimento no ano fiscal de 2026, onde uma previsão de consenso sugere um modesto aumento de 2% ano a ano. A contínua migração dos clientes da Fuze, que não se espera que seja concluída até o ano calendário de 2026, é vista como um potencial fator de risco para o crescimento da empresa.
Além disso, o crescimento da 8x8 é relatado como estando atrás do mercado mais amplo e maduro de Comunicações Unificadas como Serviço (UCaaS). Este mercado tem visto um crescimento percentual de meio dígito ano a ano, indicando que a 8x8 não está acompanhando as tendências gerais do setor.
Apesar dos avanços significativos da 8x8 na expansão das margens nos últimos dois anos, o analista espera que a margem operacional da empresa se contraia em mais de 200 pontos base ano a ano no ano fiscal de 2025. Esta contração é atribuída aos planos da empresa de adicionar capacidade de vendas, o que inclui um tempo de adaptação de seis a nove meses para os representantes de vendas.
O relatório conclui que, devido a esses obstáculos nas linhas superior e inferior, é provável que o desempenho da 8x8 fique abaixo de seus pares no mercado. Esta avaliação levou ao rebaixamento e à redução do preço-alvo para as ações da 8x8. Apesar dessas preocupações, os dados do InvestingPro revelam que a ação mostrou forte momentum com um retorno de 34,77% nos últimos seis meses. Os assinantes podem acessar insights adicionais, incluindo mais de 8 ProTips e métricas de avaliação abrangentes, no Relatório de Pesquisa Pro disponível para esta e mais de 1.400 outras ações dos EUA.
Em outras notícias recentes, a 8x8 Inc. relatou um segundo trimestre bem-sucedido do ano fiscal de 2025, superando as expectativas do mercado. A empresa divulgou uma receita de serviços de 175,1 milhões de dólares, juntamente com uma margem operacional não-GAAP de 11,9%. Além disso, houve um crescimento notável nas vendas de novos produtos e soluções baseadas em IA. A empresa também conseguiu reduzir sua dívida total em mais de 173 milhões de dólares desde o segundo trimestre de 2023, baixando-a para 369 milhões de dólares.
Em termos de desenvolvimentos futuros, a 8x8 planeja concluir as atualizações dos clientes da plataforma Fuze até o final de 2025. Para o próximo terceiro trimestre, a empresa prevê uma receita de serviços entre 171 milhões e 174 milhões de dólares, e uma receita total entre 177 milhões e 182 milhões de dólares, com uma margem operacional de 10% a 11%. Apesar desses fortes desempenhos, espera-se um ligeiro declínio na receita de serviços devido a orientações cautelosas e incertezas no negócio de CPaaS.
Em uma movimentação significativa, a 8x8 expandiu seu conselho com a adição de John Pagliuca, um executivo experiente com mais de duas décadas de experiência em liderança nas indústrias de software e SaaS. Esta nomeação faz parte dos esforços contínuos da 8x8 para fortalecer sua equipe de liderança e direção estratégica.
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