Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Investing.com - O Mizuho reduziu seu preço-alvo para as ações da Alibaba (NYSE:BABA) para US$ 149,00 de US$ 160,00 na quinta-feira, mantendo a classificação de Outperform para o papel. A ação, atualmente negociada a US$ 122,58, é considerada subvalorizada de acordo com a análise do InvestingPro, com uma pontuação "BOA" na saúde financeira geral.
A redução do preço-alvo reflete preocupações sobre a contração das margens devido ao aumento da concorrência no comércio local, particularmente na entrega de alimentos, o que está afetando todos os principais players do setor.
O Mizuho espera que a Alibaba mostre "contração significativa de margem" em base sequencial no segundo trimestre, com pressões competitivas potencialmente se estendendo para o segundo semestre de 2025 e até 2026.
A firma reduziu sua previsão de EBITDA para o trimestre de junho de 2025 de 55 bilhões de RMB para 45 bilhões de RMB e diminuiu as estimativas do ano fiscal de 2027 para 231 bilhões de RMB para considerar o programa de subsídio de 50 bilhões da Alibaba.
O Mizuho introduziu uma estimativa de EBITDA para o ano fiscal de 2028 de 251 bilhões de RMB, com o novo preço-alvo baseado em um múltiplo de 9,5x do EBITDA do ano fiscal de 2028, abaixo do múltiplo anterior de 10,5x do EBITDA do ano fiscal de 2027.
Em outras notícias recentes, o desempenho financeiro da Alibaba e seus investimentos estratégicos chamaram a atenção de várias firmas de análise. A Susquehanna manteve uma classificação Positiva para a Alibaba, com um preço-alvo de US$ 175, após os resultados do quarto trimestre da empresa, que mostraram um desempenho misto. A receita ficou ligeiramente abaixo das expectativas, mas a lucratividade superou as projeções. A Benchmark também reafirmou sua classificação de Compra com um preço-alvo de US$ 176, apesar de reconhecer a pressão de margem no curto prazo devido ao aumento dos investimentos em serviços de Entrega de Alimentos e Varejo Instantâneo.
A BofA Securities reduziu seu preço-alvo para a Alibaba para US$ 135, mantendo a classificação de Compra, destacando o crescimento significativo nos pedidos de alimentos e entregas sob demanda desde o lançamento do Taobao Insta-shopping. A Macquarie ajustou seu preço-alvo para US$ 139, mantendo a classificação Outperform, e espera pressão contínua nas margens do e-commerce devido a uma guerra de preços no mercado de entrega instantânea. O Morgan Stanley reduziu seu preço-alvo para US$ 150, citando custos substanciais de investimento no comércio instantâneo como um fator contribuinte. Esses desenvolvimentos refletem o foco estratégico da Alibaba na expansão de seus serviços de entrega e seus esforços contínuos em investimentos em inteligência artificial.
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