Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Investing.com — Na terça-feira, a Mizuho Securities ajustou suas perspectivas financeiras para a Align Technology , Inc. (NASDAQ:ALGN), fabricante de alinhadores ortodônticos transparentes. O analista da empresa, Steven Valiquette, reduziu o preço-alvo das ações da Align Technology para US$ 250, abaixo dos US$ 295 anteriores, mantendo a classificação de Outperform. De acordo com dados do InvestingPro, nove analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para baixo, com preços-alvo variando de US$ 150 a US$ 295. A ação, atualmente negociada a US$ 170,37, parece subvalorizada com base na análise de Valor Justo do InvestingPro.
A revisão segue os últimos resultados da Angelalign, uma concorrente no mercado de alinhadores transparentes, que não é coberta pela Mizuho. Apesar do crescimento da participação de mercado da Angelalign fora da China, a empresa reportou prejuízo nos lucros antes de juros e impostos (EBIT) para mercados fora da China, projetando um valor negativo de US$ 30 milhões, excluindo compensação de ações em 2024, em contraste com um EBIT positivo de US$ 37 milhões na China. Por outro lado, a Align Technology mantém forte lucratividade com margem bruta de 70% e gerou US$ 623 milhões em fluxo de caixa livre nos últimos doze meses.
O ajuste do preço-alvo foi influenciado pelo desempenho das ações da Angelalign, que registraram queda de 14% após divulgar seus resultados em 20.03.2025, em comparação com uma diminuição de 1,3% no Índice Hang Seng de 21.03 a 24.03.2025.
Valiquette observa que, embora o modelo para a Align Technology permaneça inalterado após os resultados da Angelalign, uma abordagem mais cautelosa foi adotada em relação às tarifas no México. Essa cautela levou a uma diminuição na estimativa de margem bruta para 2025, resultando em uma previsão revisada de lucro por ação (EPS) de US$ 10,00, abaixo dos US$ 10,45 anteriores.
Ajustes adicionais foram feitos nas premissas de preço médio de venda (ASP) e margem bruta para 2026 e 2027 para considerar impactos cambiais. Isso levou a uma redução no EPS estimado para 2026 de US$ 12,25 para US$ 11,25 e para 2027 de US$ 14,20 para US$ 12,90.
O novo preço-alvo de US$ 250 é baseado em um múltiplo preço/lucro (P/L) menor de 22 vezes, reduzido de 24 vezes, aplicado à estimativa de EPS revisada para 2026. Atualmente negociada a um P/L de 30,4x, com uma pontuação geral de saúde financeira "BOA" do InvestingPro, a ação mostra potencial apesar da volatilidade recente. Obtenha acesso a 6 ProTips exclusivos adicionais e análise financeira abrangente através dos relatórios de pesquisa detalhados do InvestingPro, disponíveis para mais de 1.400 ações americanas, incluindo a Align Technology.
Em outras notícias recentes, a Align Technology introduziu uma nova ferramenta de diagnóstico odontológico com IA, o Align X-ray Insights, na União Europeia e no Reino Unido. Este software, parte da Plataforma Digital Align, foi projetado para melhorar a precisão diagnóstica analisando automaticamente radiografias dentárias. Usuários iniciais relataram melhorias na comunicação com pacientes e aumento de confiança ao usar a ferramenta. Enquanto isso, analistas da Stifel mantiveram sua classificação de Compra para a Align Technology, com um preço-alvo de US$ 275, destacando a participação estável da empresa no mercado chinês e indicadores financeiros positivos, como margens operacionais melhoradas. Em contraste, a Piper Sandler ajustou sua perspectiva, reduzindo o alvo das ações da Align Technology para US$ 235 enquanto mantinha uma classificação Neutra, citando uma queda nos volumes de alinhadores devido a fatores externos como condições climáticas. Apesar desses desafios, a Piper Sandler observou forte desempenho em outras áreas de negócios, como iTero e volumes internacionais. A Stifel também expressou confiança na Align Technology como um potencial investimento, apoiada por dados favoráveis do Google Trends e pela atual valorização das ações.
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