Na quinta-feira, o Morgan Stanley manteve sua classificação Equalweight e o preço-alvo de 19,00 dólares para as ações da PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN). O analista da firma observou que os resultados do terceiro trimestre de 2024 da PENN estavam alinhados com as expectativas previamente anunciadas.
A empresa enfrentou desafios em seu segmento de varejo, mas demonstrou melhor gestão de custos em suas operações digitais. No terceiro trimestre, o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) foi de 348,4 milhões de dólares, uma queda de 22% em relação ao ano anterior, correspondendo às estimativas do Morgan Stanley e do consenso do mercado.
As receitas do varejo caíram 2% em relação ao ano anterior, com o EBITDAR diminuindo 9,9%, ambos mostrando um declínio sequencial devido a uma retenção desfavorável e condições climáticas extremas. No entanto, o quarto trimestre supostamente começou com mais força no setor de varejo.
O segmento Interativo reportou uma perda de EBITDA de 90,9 milhões de dólares, superando ligeiramente as expectativas do Morgan Stanley e do consenso de perdas de 95,6 milhões de dólares e 98 milhões de dólares, respectivamente, e permanecendo dentro do limite inferior da faixa prevista pela administração.
A administração destacou o aumento do valor por cliente dos quartos recentemente renovados e confirmou que quatro projetos de desenvolvimento, incluindo o Hollywood Joliet, estão dentro do orçamento e no caminho certo para abrir no início do segundo semestre de 2025.
Além disso, a PENN Entertainment lançou uma iniciativa significativa em 30 de outubro, permitindo a vinculação de contas entre o ESPN Bet e a ESPN. A empresa também está se preparando para introduzir um iCasino independente no primeiro trimestre de 2025. Esses desenvolvimentos fazem parte da estratégia da PENN para avaliar e expandir seu potencial no segmento digital.
Em outras notícias recentes, a Penn Entertainment Inc. reportou um desempenho misto no terceiro trimestre, com o lucro por ação superando ligeiramente as expectativas dos analistas, enquanto a receita ficou abaixo. A empresa registrou uma perda de 0,25 dólares por ação, marginalmente melhor que a perda prevista de 0,26 dólares por ação, e uma receita de 1,64 bilhões de dólares, abaixo da previsão consensual de 1,66 bilhões de dólares.
O Barclays reafirmou sua classificação Overweight para a PENN Entertainment com um preço-alvo estável de 22,00 dólares. O EBITDAR ajustado da empresa atingiu 348 milhões de dólares, e o relatório trimestral observou uma melhoria sequencial no volume de apostas esportivas online. Além disso, os volumes de slots no varejo aumentaram 3,6% nas primeiras cinco semanas do quarto trimestre.
O negócio de varejo da Penn Entertainment experimentou uma demanda estável do consumidor, mas os resultados foram influenciados por uma retenção desfavorável no segmento do Nordeste e diminuições de volume no Sul devido ao clima severo e à aceleração da remodelação de hotéis. A empresa encerrou o terceiro trimestre com 834 milhões de dólares em caixa e equivalentes de caixa. Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes na empresa.
Insights do InvestingPro
O desempenho financeiro recente e as iniciativas estratégicas da PENN Entertainment, conforme destacado na análise do Morgan Stanley, podem ser contextualizados com dados em tempo real do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em 2,88 bilhões de dólares, refletindo sua posição atual na indústria de jogos.
Apesar dos desafios no segmento de varejo mencionados no relatório, a receita da PENN para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 atingiu 6,28 bilhões de dólares, embora isso represente um declínio no crescimento da receita de 4,18% no mesmo período.
As Dicas do InvestingPro fornecem insights adicionais sobre a situação financeira da PENN. A empresa opera com uma carga de dívida significativa, o que está alinhado com a natureza intensiva em capital da indústria de jogos e os projetos de desenvolvimento em andamento mencionados no artigo.
Além disso, os movimentos do preço das ações da PENN são bastante voláteis, o que os investidores devem considerar à luz do desempenho recente da empresa e das iniciativas futuras, como a vinculação de contas do ESPN Bet e o próximo lançamento do iCasino.
Vale notar que os analistas não preveem que a PENN seja lucrativa este ano, o que é consistente com o foco atual da empresa em expansão e transformação digital. Essa perspectiva é apoiada pelo índice P/L negativo de -7,73 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, indicando perdas recentes.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais que podem fornecer insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da PENN Entertainment.
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