Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Na sexta-feira, analistas do Morgan Stanley mantiveram uma perspectiva positiva para a BT Group Plc (BT/A:LN) (NYSE: BT), reiterando uma classificação acima da média e um preço-alvo de GBP 2,40. Atualmente negociada a US$ 1,70 com um índice P/L de 7,05, a análise do InvestingPro sugere que a ação está avaliada de forma justa. Apesar de anteciparem um desempenho financeiro sem brilho para o ano atual, com receitas projetadas em queda de 2%, EBITDA estável e fluxo de caixa livre (FCL) diminuindo em 6%, os analistas veem um futuro mais promissor para a empresa no ano fiscal de 2027. Eles preveem que as receitas se estabilizarão, o EBITDA aumentará em 1% e o FCL terá um aumento de 33%.
Após os resultados do ano fiscal de 2025 divulgados em maio, o Morgan Stanley acredita que a visibilidade do FCL da BT Group melhorou. Com uma Pontuação de Saúde Financeira do InvestingPro de 2,88 (classificada como BOA) e um impressionante crescimento de receita de 12,4% nos últimos doze meses, a empresa mostra fundamentos sólidos. Embora os gastos de capital de curto prazo devam exceder as previsões em aproximadamente £100 milhões, a empresa está no caminho certo para estender a conectividade de fibra para mais de 23 milhões de residências até março do próximo ano. Essa cobertura representa quase 80% de todas as residências do Reino Unido, o que sugere que os gastos de capital eventualmente diminuirão.
Os analistas também destacaram potenciais catalisadores que poderiam contribuir para uma reavaliação das ações da BT Group. Eles apontaram para a possibilidade de recuperação do mercado beneficiando tanto a Openreach quanto a divisão de Consumo da BT. Os analistas se referiram a um relatório anterior de 23 de janeiro de 2025, que sugeria que a competição entre provedores de rede de fibra provavelmente mudaria de expansão agressiva para consolidação. Espera-se que essa mudança ocorra devido ao ambiente macroeconômico desafiador, que torna o financiamento mais difícil, e ao desempenho comercial medíocre dos provedores de rede alternativos, que alcançaram apenas uma taxa de adoção de 10-20% em comparação com os 36% da Openreach.
No setor de consumo, os analistas preveem que a conclusão iminente de uma fusão móvel no Reino Unido poderia levar a um comportamento de mercado mais racional, com foco em investimentos em rede. Esta é uma área onde a BT Group, através de sua subsidiária EE, mantém uma vantagem competitiva. A empresa oferece um atrativo rendimento de dividendos de 6,92%, demonstrando seu compromisso com o retorno aos acionistas. Com seu próximo relatório de lucros previsto para daqui a apenas 3 dias, os assinantes do InvestingPro podem acessar análises detalhadas e insights adicionais sobre a posição de mercado e perspectivas de crescimento da BT Group. Os comentários dos analistas destacam o potencial da BT Group para se beneficiar das mudanças no panorama do mercado e do posicionamento estratégico de sua infraestrutura de rede.
Em outras notícias recentes, o Deutsche Bank rebaixou a classificação das ações da BT Group de Manter para Vender, estabelecendo um novo preço-alvo de GBP 1,40. Este desenvolvimento ocorre apesar das ações da BT Group mostrarem um aumento de 19% no acumulado do ano, superando a alta de 14% do índice SXKP. Os analistas do Deutsche Bank observaram a resiliência da BT Group em meio a incertezas de guerra comercial e uma economia lenta, apesar das perdas de linha em seu braço de infraestrutura, Openreach. As ações foram positivamente influenciadas pela atividade de compra da Bharti Televentures, embora indicadores-chave de desempenho mais fracos e rebaixamentos anteriores de corretoras tenham apresentado desafios. Os analistas expressaram preocupações sobre o potencial limitado de recuperação do mercado, citando a intensificação da concorrência e o impacto dos rendimentos dos títulos do governo britânico. Além disso, espera-se que o fim das compras comerciais pese sobre as ações. Os analistas destacaram que o preço atual das ações está 20% acima de seu alvo, o que motivou o rebaixamento. Esses desenvolvimentos recentes refletem a perspectiva cautelosa do Deutsche Bank sobre o desempenho futuro da BT Group.
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