Lucro do BB tomba 60% no 2º tri; banco reduz payout para 30%
Investing.com - O Morgan Stanley rebaixou a Molina Healthcare (NYSE:MOH) de acima da média para neutra e reduziu significativamente seu preço-alvo para US$ 266,00, de US$ 364,00 anteriormente. A provedora de serviços de saúde, atualmente negociada a US$ 237,22 e com valor de mercado de US$ 12,86 bilhões, viu suas ações se aproximarem da mínima de 52 semanas de US$ 227,68. De acordo com dados do InvestingPro, quatro analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para baixo.
A mudança de classificação segue o comunicado de segunda-feira da Molina, que destacou o aumento da utilização de serviços de saúde em seus diversos segmentos de seguros, levando o Morgan Stanley a atualizar suas projeções financeiras para a empresa.
O Morgan Stanley agora prevê que o lucro por ação da Molina no segundo trimestre de 2025 será de US$ 5,50, alinhando-se com o pré-anúncio da empresa, e o LPA para o ano inteiro de 2025 de US$ 22,06, ligeiramente acima do ponto médio da faixa de orientação atualizada da Molina de US$ 21,50-US$ 22,50.
O banco de investimento aumentou suas estimativas de índice de sinistralidade (MLR) em todos os produtos de seguro da Molina para refletir os desafios de utilização: MLR do Medicaid para 90,3% de 89,9%, MLR do Medicare para 89,5% de 89,0%, e MLR do Marketplace para 80,2% de 80,0%.
O novo preço-alvo do Morgan Stanley de US$ 266 representa um múltiplo de preço/lucro de 10,7x com base nas estimativas para 2026, refletindo tanto a orientação reduzida quanto a cautela em relação ao aumento da utilização em todos os produtos de seguro da Molina.
Em outras notícias recentes, a Molina Healthcare anunciou lucros abaixo do esperado para o segundo trimestre de 2025, reportando um lucro por ação de US$ 5,50, ficando aquém da estimativa de consenso de US$ 6,20. A empresa também revisou sua orientação de lucros para o ano inteiro de 2025 para uma faixa de US$ 21,50 a US$ 22,50 por ação, uma diminuição significativa em relação à orientação anterior de pelo menos US$ 24,50. Esse ajuste é atribuído ao aumento dos custos médicos que afetam todos os segmentos de negócios da Molina, incluindo Medicaid, Medicare e o mercado da ACA, que devem persistir durante o segundo semestre de 2025. UBS e Barclays responderam a esses desenvolvimentos reduzindo seus preços-alvo para a Molina Healthcare para US$ 260 e US$ 270, respectivamente, mantendo classificações neutras. A Cantor Fitzgerald, no entanto, mantém uma classificação acima da média com um preço-alvo de US$ 356, observando que as mudanças recentes nos requisitos de trabalho do Medicaid provavelmente terão um impacto limitado na empresa. Além disso, o Barclays revisou sua estimativa de LPA para 2025 da Molina para US$ 21,75, refletindo preocupações com tendências de custos elevados. O lucro líquido GAAP preliminar do segundo trimestre da Molina é estimado em aproximadamente US$ 4,83 por ação, com resultados completos esperados para serem divulgados em breve.
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