Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Na segunda-feira, a Northland Securities projetou uma possível queda nas ações da Nvidia Corporation (NASDAQ:NVDA) após o relatório financeiro da empresa previsto para quarta-feira. A reação esperada do mercado é atribuída a uma combinação de restrições de capacidade no primeiro semestre e uma mudança nos padrões de compra entre os principais clientes da NVIDIA, que agora optam por comprar apenas unidades de processamento gráfico (GPUs) em vez de uma gama mais ampla de produtos. De acordo com a análise do InvestingPro, a NVIDIA parece estar negociando acima do seu Valor Justo, sugerindo que o mercado pode estar precificando expectativas otimistas de crescimento.
Os analistas da Northland indicaram que, apesar da queda esperada, existem oportunidades para empresas envolvidas em vendas de Circuitos Integrados de Aplicação Específica (ASIC), como Teradyne (NASDAQ:TER), Alpha and Omega Semiconductor (NASDAQ:AOSL) e Altaba Inc., que poderiam se beneficiar da dinâmica atual do mercado. Eles também observaram que empresas como CEVA , Inc. (NASDAQ:CEVA) e Camtek Ltd . (NASDAQ:CAMT), que oferecem IA na borda e soluções para aliviar restrições de capacidade, respectivamente, também podem se beneficiar da situação.
O relatório destacou problemas enfrentados pela NVIDIA, incluindo escassez de capacidade Chip on Wafer on Substrate (CoWoS) na Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), que restringe a disponibilidade de GPUs para servidores e data centers. Esse gargalo é parcialmente devido a alterações no processo de empacotamento pela Blackwell. Os analistas preveem que essas restrições de capacidade diminuirão no segundo semestre de 2025.
Além disso, o comentário da Northland sugere que a NVIDIA está ajustando sua estratégia de produtos ao acelerar a introdução do GB300 e descontinuar pedidos de chips usados no GB200, devido aos problemas contínuos de transição com o produto Blackwell. A empresa também observou uma tendência em que empresas de hiperescala estão usando GPUs da NVIDIA exclusivamente para implementações personalizadas de servidores de IA, ignorando as CPUs Grace e produtos de rede Mellanox da NVIDIA.
A análise aponta para uma preferência crescente pelas CPUs da Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) em servidores de IA de próxima geração, apesar de limitações similares de capacidade. Os dados do InvestingPro mostram um impressionante crescimento de receita da AMD de 242% nos últimos doze meses, com analistas projetando crescimento de 69% para o próximo ano fiscal. A Northland permanece otimista sobre as perspectivas de receita de IA da AMD, prevendo um aumento substancial para $9,2 bilhões, dobrando em relação aos $4,5 bilhões do ano anterior. Esse crescimento contrasta com uma perda projetada de 4% a 5% na participação de mercado da NVIDIA no mercado de GPU/aceleradores de IA.
A receita de semicondutores para data centers relacionados à IA deve crescer 45% no ano calendário de 2025, com as estimativas da Northland colocando o crescimento da receita de data center da NVIDIA em uma taxa menor que a previsão consensual. Os analistas antecipam que a NVIDIA ficará aproximadamente 4,5% atrás do crescimento geral de data centers relacionados à IA. Apesar das expectativas do setor para uma recuperação dos gastos com IA no segundo semestre, a Northland acredita que a NVIDIA terá desempenho inferior durante a recuperação devido a essas mudanças na participação de mercado.
Em outras notícias recentes, a Astera Labs reportou resultados financeiros impressionantes para o quarto trimestre de 2024, com receita atingindo $141,1 milhões, marcando um aumento de 179% ano a ano. A empresa também registrou lucro por ação (EPS) de $0,37, alinhado com as expectativas do mercado. A Astera Labs forneceu orientação otimista para o primeiro trimestre de 2025, esperando receitas entre $151 milhões e $155 milhões, o que sugere um crescimento sequencial de 7-10%. Os analistas da Stifel mantiveram a classificação Compra com preço-alvo de $150, citando o excepcional crescimento de receita de 242,2% para 2024 e perspectivas positivas para 2025. A Jefferies também reiterou a classificação Compra com preço-alvo de $85, destacando o potencial de crescimento dos Módulos de Cabo Inteligente da Astera Labs e a esperada expansão de sua linha de produtos Scorpio. A Needham ecoou esse sentimento, mantendo a classificação Compra e preço-alvo de $140, enfatizando as fortes vendas das linhas de produtos Taurus e Aries da Astera Labs. Esses desenvolvimentos refletem uma forte posição de mercado para a Astera Labs, impulsionada por ofertas diversificadas de produtos e iniciativas estratégicas de crescimento.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.