Na segunda-feira, a Piper Sandler alterou sua posição sobre a Xeris Pharmaceuticals, uma empresa negociada na NASDAQ sob o ticker NASDAQ:XERS, rebaixando sua classificação de ações de Overweight para Neutro, mantendo um preço-alvo de 3,00$. A firma citou o caminho gradual para uma geração significativa de EBITDA como principal motivo para o rebaixamento, apesar de reconhecer o progresso da empresa na receita.
A Xeris Pharmaceuticals recentemente atualizou sua previsão de receita para 2024 para uma faixa de 198 milhões$ a 202 milhões$, um aumento em relação aos 190 milhões$ a 200 milhões$ projetados anteriormente. A empresa também reportou uma perda líquida por ação no terceiro trimestre de 0,11$, uma perda menor do que as estimativas do mercado de 0,09$ por ação. As receitas totais do trimestre foram de 54,3 milhões$, superando as expectativas de 51,4 milhões$.
No entanto, a Piper Sandler expressou preocupações em relação à estrutura de custos da Xeris Pharmaceuticals, considerada desproporcional ao modelo comercial da empresa focado em endocrinologia e doenças raras. Esse fator contribui para a crença de que o caminho da empresa para uma geração significativa de EBITDA será gradual.
A firma também observou que o preço das ações da Xeris aumentou aproximadamente 50% no acumulado do ano e está atualmente sendo negociado a uma razão de valor da empresa para EBITDA estimado de 2026 de cerca de 15 a 16 vezes. Essa avaliação levou a Piper Sandler a concluir que as ações estão justamente valorizadas no momento.
Essa avaliação leva em conta a expansão prevista do produto Recorlev da Xeris para a síndrome de Cushing, com vendas projetadas aumentando de 63 milhões$ em 2024 para 137 milhões$ em 2027.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à avaliação da Piper Sandler sobre a Xeris Pharmaceuticals. A capitalização de mercado da empresa é de 517,31 milhões$, com uma receita de 187,36 milhões$ nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2023. Notavelmente, a Xeris demonstrou forte crescimento de receita, com um aumento de 22,72% no mesmo período.
Apesar desse progresso na receita, que se alinha com as observações da Piper Sandler, as Dicas do InvestingPro destacam que a Xeris não é atualmente lucrativa. Isso apoia as preocupações da firma sobre a estrutura de custos da empresa e o caminho gradual para uma geração significativa de EBITDA. A margem de lucro operacional de -24,11% nos últimos doze meses ressalta ainda mais esses desafios.
No front do mercado, a Xeris mostrou um desempenho notável de preço, com um retorno de 105,93% no último ano e 97,16% nos últimos seis meses. Isso se alinha com a observação da Piper Sandler sobre o aumento significativo das ações no acumulado do ano. Uma Dica do InvestingPro indica que a ação está sendo negociada próxima à sua máxima de 52 semanas, com o preço atual em 95,33% desse nível.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Xeris Pharmaceuticals, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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