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Investing.com — Na sexta-feira, a equipe de analistas da Piper Sandler ajustou suas perspectivas para a Deckers Outdoor (NYSE:DECK), reduzindo significativamente o preço-alvo para US$ 100 do anterior US$ 210, enquanto manteve a classificação Neutra para a ação. A ação caiu mais de 32% nos últimos seis meses, sendo negociada atualmente próximo a US$ 106, consideravelmente abaixo de sua máxima de 52 semanas de US$ 224. A redução reflete uma previsão de lucros mais conservadora para o ano fiscal de 2026, com um lucro por ação (LPA) previsto de US$ 5,84, uma leve queda em relação às expectativas anteriores. De acordo com InvestingPro, a empresa mantém uma pontuação Piotroski perfeita de 9, indicando fortes fundamentos financeiros.
O preço-alvo revisado surge enquanto os analistas da Piper Sandler antecipam uma desaceleração no crescimento, contrariando as expectativas do mercado de um aumento de 13%, que eles acreditam que provavelmente será revisado para baixo. Isso contrasta com o desempenho recente da empresa, que mostrou um impressionante crescimento de receita de 19,52% e manteve uma saudável margem de lucro bruto de 57,79%. A previsão é baseada em uma suposição de crescimento de vendas de alto dígito único para a marca UGG da empresa em 8% e um aumento de 10% para HOKA. A firma também projeta uma queda nas margens EBIT para 20,5%, uma redução de 200 pontos base.
As operações de fabricação da Deckers Outdoor estão predominantemente baseadas no Vietnã, com uma porcentagem de dígito único médio vinda da China. A análise da Piper Sandler inclui uma suposição de 2% para importações da China para os EUA. A firma estima um aumento de 6% no custo dos produtos vendidos (COGS), que deve exercer 250 pontos base de pressão sobre as margens brutas. No entanto, eles acreditam que isso pode ser parcialmente mitigado através de ajustes de preços, particularmente para a marca UGG. Assumindo uma compensação de 75%, isso implicaria um impacto de 60 pontos base das tarifas.
Apesar do preço-alvo reduzido e das pressões sobre as margens, a Piper Sandler ainda espera que a Deckers Outdoor supere as expectativas para o quarto trimestre do ano fiscal de 2025. No entanto, eles alertam que a orientação da empresa para o ano fiscal de 2026 provavelmente será estabelecida abaixo das estimativas atuais do mercado, alinhando-se com a abordagem tipicamente conservadora da Deckers Outdoor para previsões. Para uma análise abrangente da saúde financeira da Deckers, que o InvestingPro classifica como "ÓTIMA", incluindo 12 ProTips adicionais e métricas detalhadas de avaliação, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro completo disponível na plataforma.
Em outras notícias recentes, a Deckers Outdoor Corporation reportou resultados financeiros robustos para o terceiro trimestre do ano fiscal de 2025, com lucro por ação (LPA) de US$ 3,00, superando os US$ 2,46 previstos, e receita atingindo US$ 1,83 bilhão, excedendo os US$ 1,7 bilhão antecipados. A empresa também elevou sua orientação de receita para o ano completo para mais de US$ 4,9 bilhões. Apesar desses fortes resultados, o preço das ações da Deckers experimentou um declínio significativo nas negociações após o mercado. A Raymond James elevou a classificação das ações da Deckers para Compra Forte, estabelecendo um preço-alvo de US$ 150, citando o cenário favorável de risco/recompensa da empresa e potencial para crescimento de marca a longo prazo. A CFRA também elevou a ação para Compra com um alvo de US$ 168, destacando a sólida trajetória de crescimento e saúde financeira da Deckers, apoiada por sua reserva de caixa de US$ 2,2 bilhões e recompras contínuas de ações. A Evercore ISI manteve uma classificação de Superar com um alvo de US$ 235, observando potencial compressão da margem bruta, mas expressando uma perspectiva positiva. A Citi reiterou uma classificação de Compra com um alvo de US$ 215, após uma discussão com o CFO da Deckers, que transmitiu otimismo sobre a força da marca da empresa e posicionamento de mercado. Esses desenvolvimentos refletem as variadas perspectivas dos analistas sobre o desempenho financeiro e potencial de crescimento futuro da Deckers Outdoor.
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