Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
A Stifel reduziu seu preço-alvo para as ações da Adobe (NASDAQ:ADBE) para US$ 480 de US$ 525 na quinta-feira, mantendo a recomendação de Compra. O gigante de software, com suas impressionantes margens de lucro bruto de 89% e capitalização de mercado de US$ 176 bilhões, continua demonstrando forte saúde financeira, segundo métricas do InvestingPro.
A redução do preço-alvo ocorre apesar das ações da Adobe terem caído 1,5% após seu último relatório de resultados. A Stifel observou que os investidores pareciam preocupados com a perspectiva consistente da empresa para o ARR de Mídia Digital, mesmo que a Adobe tenha superado as expectativas trimestrais. Com receita crescendo 10,5% ano a ano e mantendo um saudável índice P/L de 27,2x, a análise do InvestingPro sugere que a ação está atualmente subvalorizada em relação ao seu Valor Justo.
A firma destacou desenvolvimentos positivos no segmento Business Pro + Consumer da Adobe, que inclui os produtos Express e Acrobat. Este segmento acelerou aproximadamente um ponto percentual em comparação ao trimestre anterior, após pelo menos cinco trimestres de desaceleração, o que a Stifel considera um sinal encorajador.
A Adobe também revelou que sua receita recorrente anual de IA independente está superando sua meta de US$ 250 milhões para o final do ano. A Stifel interpretou isso como um indicador positivo da capacidade da Adobe de impulsionar a adoção e monetização em várias ferramentas e pacotes de IA generativa.
Os esforços da empresa para melhorar seu produto Express e a conscientização do mercado parecem estar fortalecendo a posição da Adobe no que a Stifel descreveu como um "ambiente competitivo não profissional ruidoso".
Em outras notícias recentes, a Adobe relatou resultados financeiros sólidos para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025, com receita atingindo US$ 5,87 bilhões, um aumento de 11% ano a ano. O lucro por ação (LPA) da empresa também superou as expectativas, chegando a US$ 5,06 em comparação com os US$ 4,97 previstos. A receita recorrente anual líquida de Mídia Digital da Adobe superou as expectativas, atingindo US$ 460 milhões, enquanto a receita de assinatura de Experiência Digital cresceu 11% ano a ano. A DA Davidson elevou seu preço-alvo para a Adobe para US$ 500 de US$ 450, mantendo a recomendação de Compra devido aos resultados melhores que o esperado e perspectiva promissora para contribuições de IA. A Evercore ISI reiterou sua classificação de Superar e um preço-alvo de US$ 475, observando que as metas de receita de IA da Adobe estão no caminho certo. Apesar desses resultados positivos, a Evercore espera que as ações da Adobe permaneçam limitadas a uma faixa no curto prazo. A liderança da Adobe destacou o foco contínuo da empresa no crescimento impulsionado por IA e inovação em toda sua linha de produtos.
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