Preço-alvo da Boston Beer reduzido para US$ 230 de US$ 285 pelo Citi devido a vendas fracas

Investing.com - O Citi reduziu o preço-alvo da Boston Beer Company (NYSE:SAM) para US$ 230,00 de US$ 285,00, mantendo a recomendação de Compra para a ação. Atualmente negociada a US$ 192,55, a ação caiu 36% no acumulado do ano e está próxima de sua mínima de 52 semanas de US$ 185,34. De acordo com a análise do InvestingPro, a ação parece subvalorizada nos níveis atuais.

A redução do preço-alvo ocorre enquanto o Citi espera que a Boston Beer reporte resultados fracos para o segundo trimestre de 2025, com estimativas de remessas e esgotamentos revisadas para baixo para -6,5% e -7,5% em comparação anual, respectivamente. A empresa deve divulgar seus resultados em 24 de julho, com dados do InvestingPro mostrando que 7 analistas revisaram recentemente suas expectativas de lucro para baixo.

O Citi observa fraqueza significativa nas marcas Twisted Tea e Truly da empresa, que foi apenas parcialmente compensada pelo lançamento do Sun Cruiser. As tendências de volume de scanner para a Boston Beer desaceleraram drasticamente em aproximadamente 500 pontos base nas 10 semanas seguintes à teleconferência de resultados do primeiro trimestre da empresa.

Para o segundo trimestre, os volumes de scanner da Boston Beer caíram 7,4% em comparação com uma queda de 3,5% no primeiro trimestre de 2025, embora o Citi mencione que os esgotamentos do segundo trimestre provavelmente se beneficiarão de um impulso de mudança de calendário devido à Páscoa mais tardia em 2025.

O Citi projeta que a margem bruta da Boston Beer no segundo trimestre seja de 46,2% (aumento de 20 pontos base em comparação anual), margem operacional de 9,4% (queda de 280 pontos base em comparação anual) e lucro por ação de US$ 3,43, abaixo das estimativas de consenso.

Em outras notícias recentes, a Boston Beer Company reportou um forte desempenho para o 1º tri de 2025, com lucro por ação (LPA) de US$ 2,16, superando significativamente a previsão de US$ 0,6342, e um aumento de 6,5% na receita. A receita da empresa atingiu US$ 436,34 milhões, impulsionada por inovações de produtos e aumento nas remessas, apesar de uma queda de 1% nos esgotamentos. Enquanto isso, a Goldman Sachs manteve a recomendação de Venda para a Boston Beer, citando tendências de volume em deterioração e visibilidade limitada sobre o caminho do Truly para estabilização, o que os levou a reduzir as estimativas de remessas, esgotamentos e lucros para os próximos trimestres. Por outro lado, analistas da Bernstein ajustaram seu preço-alvo para as ações da Boston Beer para US$ 270 de US$ 275, mantendo a classificação de Desempenho de Mercado, observando o desempenho misto de vendas da empresa. Além disso, a Boston Beer expandiu suas linhas de bebidas de cannabis, TeaPot e Emerald Hour, no Canadá, introduzindo novas ofertas de alta potência. Esses desenvolvimentos refletem a estratégia da Boston Beer de diversificar seu portfólio e explorar tendências emergentes de consumo. Os investidores estarão observando atentamente os próximos relatórios trimestrais da empresa para avaliar o impacto dessas iniciativas estratégicas em seu desempenho geral.

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