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Investing.com - A Rosenblatt reduziu seu preço-alvo para a ON Semiconductor (NASDAQ:ON) de US$ 55,00 para US$ 50,00 na terça-feira, mantendo a classificação Neutra para as ações da empresa de semicondutores. As ações, que caíram quase 18% na última semana, atualmente são negociadas a um índice P/L de 43,5x. De acordo com a análise do InvestingPro, as ações parecem subvalorizadas com base na estimativa de Valor Justo.
A redução do preço-alvo segue os resultados do segundo trimestre da ON Semiconductor, que superaram as expectativas, e a orientação para o terceiro trimestre, que ficou acima do consenso do mercado. Apesar desses resultados positivos, a previsão da empresa de margens brutas não-GAAP ligeiramente menores em comparação trimestral levou à queda das ações.
A Rosenblatt observou que o foco dos investidores permanece na expansão da margem bruta, com a administração da ON Semiconductor adotando uma abordagem cautelosa para aumentar as taxas de utilização. A empresa está aguardando sinais mais fortes de recuperação em seus mercados finais antes de impulsionar a capacidade de produção.
A firma destacou que a ON Semiconductor está vendo sinais de estabilização nos mercados finais, o que representa um passo positivo em direção ao aumento das taxas de utilização. Além disso, o negócio de data centers com IA da empresa está experimentando um robusto pipeline de oportunidades.
O novo preço-alvo de US$ 50 da Rosenblatt é baseado em um múltiplo de 15x aplicado ao lucro por ação não-GAAP dos próximos doze meses, com a firma citando a pressão contínua sobre a margem bruta como um fator que modera o cenário otimista para as ações da ON.
Em outras notícias recentes, a ON Semiconductor tem sido o foco de várias atualizações de analistas e desenvolvimentos. A empresa reportou resultados sólidos para o trimestre de junho e forneceu orientação para o trimestre de setembro que superou ligeiramente o consenso de US$ 1,50 bilhão em receita, embora as margens brutas devam diminuir em 10 pontos base. A Mizuho reduziu seu preço-alvo para a ON Semiconductor de US$ 72 para US$ 68, mantendo a classificação Outperform, citando margens fracas. Enquanto isso, a TD Cowen reduziu seu preço-alvo de US$ 68 para US$ 55, mantendo a classificação de Compra, devido a ventos contrários específicos da empresa e margens brutas estagnadas. A UBS também reduziu seu preço-alvo de US$ 55 para US$ 50, expressando preocupações com o negócio de SiC e uma recuperação mais lenta do que o esperado, mantendo a classificação Neutra. A BofA Securities rebaixou as ações de Compra para Neutra, reduzindo o preço-alvo de US$ 70 para US$ 56, apontando para uma perspectiva de recuperação fraca e metas de vendas industriais não atingidas. Em contraste, a Needham aumentou seu preço-alvo de US$ 50 para US$ 58, citando resultados sólidos e orientação que superou as expectativas, sugerindo uma potencial fase de recuperação. Esses desenvolvimentos refletem uma variedade de perspectivas sobre o desempenho futuro da ON Semiconductor.
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