Preço-alvo das ações da Arcosa aumenta, classificação de desempenho superior devido ao crescimento da receita

Terça-feira - A Oppenheimer aumentou o preço-alvo das ações da Arcosa (NYSE: ACA) para 110 dólares, em comparação com os 105 dólares anteriores, mantendo a classificação de Desempenho Superior para as ações da empresa.

Com uma capitalização de mercado de 4,5 bilhões de dólares e um forte crescimento de receita de 11,7% nos últimos doze meses, o ajuste ocorre à medida que a firma reconhece os fortes fundamentos da empresa e as perspectivas positivas da administração. De acordo com a análise do InvestingPro, a Arcosa atualmente é negociada acima do seu Valor Justo, embora os analistas mantenham metas otimistas variando de 105 a 145 dólares.

Os analistas da Oppenheimer observaram o entusiasmo da empresa em relação aos seus fundamentos de negócio, incluindo o potencial para uma maior otimização do portfólio. Os dados do InvestingPro mostram que a empresa opera com níveis moderados de dívida e mantém forte liquidez, com um índice de liquidez corrente de 3,6x.

Os pedidos de barcaças da Arcosa têm acelerado, apoiados pela moderação dos preços do aço e pela necessidade de substituir uma frota envelhecida. Consequentemente, o EBITDA estimado para o segmento de Barcaças em 2025 é agora de aproximadamente 55 milhões de dólares, um aumento significativo em relação aos 35 milhões de dólares de dois anos atrás, e se aproximando da estimativa de meio ciclo de cerca de 75 milhões de dólares.

A administração da Arcosa expressou confiança no desempenho do negócio de Barcaças, indicando a possibilidade de desinvestimento em uma data futura quando o EBITDA aumentar e espera-se que o negócio gere aproximadamente 70 milhões de dólares em fluxo de caixa nos próximos doze meses. Na divisão de Torres Eólicas, a Arcosa continua a cumprir um substancial backlog de pedidos, que são garantidos por acordos de take-or-pay, e antecipa outro grande pedido para entrega em 2026.

Os analistas também sugeriram que a Arcosa poderia potencialmente monetizar o negócio de Torres Eólicas, especialmente se o Inflation Reduction Act (IRA) permanecer em grande parte inalterado. A decisão de aumentar o preço-alvo para 110 dólares é baseada em estimativas de lucros mais altas e maior confiança no desempenho da empresa.

Em outras notícias recentes, a Arcosa, Inc. reportou um crescimento robusto em seu terceiro trimestre de 2024, com receitas consolidadas aumentando 14% e o EBITDA ajustado subindo 39%. Esses resultados vêm na esteira de transformações estratégicas, incluindo o desinvestimento de seu negócio de componentes de aço e a aquisição da Stavola, que melhoraram a posição de mercado da Arcosa.

A empresa ajustou sua orientação de despesas de capital para o ano inteiro e aumentou sua orientação de receita e EBITDA ajustado para 2024, refletindo seu forte desempenho acumulado no ano e aquisições estratégicas.

O segmento de Estruturas Engenheiradas viu um crescimento de receita de 26%, impulsionado por volumes mais altos de torres eólicas e pela aquisição da Ameron. No entanto, o segmento de Produtos de Construção experimentou receitas estáveis devido a um declínio nas receitas de frete e um desinvestimento. A empresa está totalmente reservada para barcaças-tanque em 2025 e antecipa aumentos de preços de baixo dois dígitos ao longo de 2024.

A administração da empresa enfatizou um foco estratégico nas margens sobre o volume para o ano atual e espera que pequenas aquisições feitas em 2023 melhorem as margens. A integração da aquisição da Stavola está progredindo sem problemas, com sinergias e melhorias operacionais previstas. Estes são desenvolvimentos recentes que sublinham a posição de mercado fortalecida da Arcosa e sua sólida trajetória de crescimento.

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