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Na quinta-feira, a DA Davidson manteve a classificação de Compra para a e.l.f. Beauty (NYSE: ELF) e reduziu o preço-alvo de 223,00 dólares para 170,00 dólares.
O ajuste ocorre após a e.l.f. Beauty reportar um aumento de 40% nas vendas, superando o consenso em 11 milhões de dólares, e uma revisão para cima de sua orientação para o ano fiscal de 2025 em 35 milhões de dólares. O EBITDA da empresa também superou o consenso em 24 milhões de dólares, com um aumento de 7 milhões de dólares na orientação devido à mudança de algumas despesas do segundo para o terceiro trimestre fiscal.
A e.l.f. Beauty forneceu orientação para um crescimento orgânico das vendas de 16%-20% na segunda metade do ano fiscal de 2025. A empresa prevê uma proporção menor de publicidade e promoção (A&P) em comparação com o ano anterior, o que deve levar a um crescimento significativo do EBITDA ano a ano no quarto trimestre fiscal.
Além disso, a e.l.f. Beauty deve experimentar um preenchimento de pipeline na segunda metade do ano fiscal de 2025 devido a novos espaços na Dollar General e expansão na Target.
A redução do preço-alvo para 170,00 dólares é baseada em um múltiplo-alvo revisado de 26 vezes, abaixo das 38 vezes anteriores, o que reflete uma desaceleração na categoria de beleza. A DA Davidson iniciou estimativas para o ano fiscal de 2027 e baseou o novo preço-alvo em 26 vezes o EBITDA estimado para o ano calendário de 2026 de 375 milhões de dólares.
Esta mudança na avaliação ocorre em meio às expansões estratégicas e ao desempenho financeiro da e.l.f. Beauty, que parecem permanecer robustos apesar do ajuste nas expectativas de múltiplos de ganhos futuros. Os esforços da empresa para aumentar sua presença no mercado através de parcerias com varejistas como Dollar General e Target são componentes notáveis de sua estratégia de crescimento daqui para frente.
Em outras notícias recentes, a e.l.f. Beauty reportou resultados impressionantes para o segundo trimestre fiscal, superando significativamente as expectativas. A empresa registrou um lucro por ação ajustado de 0,77 dólares, um salto notável em relação à estimativa de consenso dos analistas de 0,42 dólares. A receita também viu um aumento substancial, com um salto de 40% ano a ano para 301,1 milhões de dólares, superando as previsões de Wall Street de 289,3 milhões de dólares.
Esses desenvolvimentos recentes foram impulsionados por um crescimento robusto nos canais de varejo e e-commerce da e.l.f. Beauty nos EUA e internacionalmente, resultando em um ganho de 195 pontos base de participação de mercado nos EUA durante o trimestre. Tarang Amin, Presidente e CEO da e.l.f. Beauty, comentou: "O segundo trimestre marcou mais um trimestre de crescimento consistente e líder de categoria."
Adicionalmente, a e.l.f. Beauty aumentou sua perspectiva para o ano fiscal de 2025, agora projetando uma receita de 1,315-1,335 bilhão de dólares, uma atualização em relação à sua orientação anterior de 1,280-1,300 bilhão de dólares e superando as estimativas dos analistas de 1,3 bilhão de dólares. A empresa também elevou sua previsão de lucro por ação ajustado para 3,47-3,53 dólares, em comparação com o consenso de 3,51 dólares.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da DA Davidson sobre a e.l.f. Beauty (NYSE: ELF), dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores. O impressionante crescimento de receita da empresa de 59,01% nos últimos doze meses está alinhado com o aumento de 40% nas vendas relatado no artigo. Esta trajetória de crescimento é ainda mais apoiada por uma dica do InvestingPro indicando que os analistas antecipam um crescimento contínuo das vendas no ano corrente.
A margem de lucro bruto da e.l.f. Beauty está em um robusto 71,0%, que o InvestingPro destaca como uma "margem de lucro bruto impressionante". Esta forte métrica de rentabilidade sublinha a capacidade da empresa de manter poder de precificação e eficiência de custos, mesmo enquanto se expande para novos espaços de varejo, como mencionado no artigo.
No entanto, os investidores devem notar que a ELF está sendo negociada a um alto índice P/L de 47,14, que o InvestingPro sinaliza como "negociando a um múltiplo de lucros elevado". Esta métrica de avaliação pode refletir as altas expectativas de crescimento do mercado, o que se alinha com a classificação de Compra mantida pela DA Davidson, apesar do preço-alvo reduzido.
Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 17 dicas adicionais para a e.l.f. Beauty, fornecendo uma análise mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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