Na sexta-feira, o BMO Capital Markets ajustou sua perspectiva sobre as ações da JBS SA (JBSS3:BZ) (OTC: JBSAY), uma empresa líder global de alimentos, aumentando o preço-alvo para 48,00 R$ do anterior 46,00 R$. A firma manteve sua classificação de Outperform para a ação.
A revisão segue os resultados financeiros do terceiro trimestre da JBS SA, onde a empresa reportou um EBITDA ajustado de 11,9 bilhões R$. Este número superou tanto as estimativas do BMO Capital quanto o consenso do mercado, que estavam em 10 bilhões R$ e 9,8 bilhões R$, respectivamente. O forte desempenho foi atribuído aos resultados excepcionais da marca Seara e das operações da empresa no Brasil.
Em resposta a esses resultados, a JBS atualizou sua orientação de EBITDA para o ano de 2024 para uma faixa de 37,0 bilhões R$ a 38,1 bilhões R$. Esta previsão sugere que o quarto trimestre pode ter um desempenho acima das expectativas do mercado, mesmo no limite inferior da orientação.
O BMO Capital reiterou sua posição positiva sobre a JBS SA, citando vários fatores para seu otimismo. Os fortes fundamentos da empresa, particularmente fora da carne bovina norte-americana, foram destacados como uma força motriz.
Além disso, iniciativas internas relacionadas à eficiência operacional e projetos de crescimento orgânico foram reconhecidas como benéficas. A firma também observou o potencial crescente para implantação de capital acretivo, incluindo a possibilidade de aquisição da Oscar Mayer, como um desenvolvimento positivo.
O preço-alvo elevado para 48 R$ reflete uma avaliação que permanece descontada em 5,0x a 5,5x o EBITDA estimado pela firma para 2025. Isso está abaixo do múltiplo médio histórico de 6,8x, sugerindo que a ação ainda pode estar subvalorizada apesar do aumento do preço-alvo.
Em outras notícias recentes, a líder global da indústria de proteínas JBS S.A. reportou receitas líquidas recorde de 19,9 bilhões $ no terceiro trimestre de 2024, sinalizando um aumento substancial em relação ao ano anterior. O EBITDA da empresa subiu para 2,2 bilhões $, refletindo uma margem consolidada de 10,8%, um aumento de quase 5% em relação ao terceiro trimestre de 2023. Esses resultados de ganhos foram atribuídos à forte demanda em todo seu diversificado portfólio de produtos, particularmente nos segmentos de aves e suínos.
Além disso, a JBS S.A. anunciou um dividendo de 0,17 $ por ação, totalizando aproximadamente 382 milhões $, demonstrando confiança em sua estabilidade financeira. A dívida líquida da empresa foi reduzida em 1 bilhão $, e a alavancagem diminuiu para 2,15x. Olhando para o futuro, a empresa projeta uma receita líquida de 77 bilhões $ para 2024 e um EBITDA ajustado entre 6,9 bilhões $ e 7,1 bilhões $.
Apesar de potenciais desafios como o aumento dos preços do gado e possíveis impactos de tarifas ou guerras comerciais, a JBS S.A. permanece otimista, esperando um aumento significativo no fornecimento de gado na segunda metade de 2025. O foco da empresa na excelência operacional, inovação e seu modelo de negócios multi-proteína é antecipado para sustentar o crescimento. Estes são desenvolvimentos recentes para a JBS S.A.
Insights do InvestingPro
O recente desempenho da JBS SA e a perspectiva otimista do BMO Capital são ainda mais respaldados por dados em tempo real do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em 13,48 bilhões $, refletindo sua presença significativa na indústria de Produtos Alimentícios. A receita da JBS nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 atingiu 67,53 bilhões $, com um notável crescimento trimestral de receita de 12,56% no segundo trimestre de 2024, alinhando-se com os fortes resultados mencionados no artigo.
As Dicas do InvestingPro destacam a força financeira da JBS e o valor para os acionistas. Espera-se que a empresa aumente seu lucro líquido este ano, o que corrobora a posição positiva do BMO Capital. Adicionalmente, a JBS paga um dividendo significativo aos acionistas, com um rendimento de dividendos atual de 5,87%, tornando-a uma opção atraente para investidores focados em renda.
As métricas de avaliação da ação também apresentam um quadro interessante. Com um índice P/L de 20,12 e um índice preço/valor contábil de 1,69, a JBS parece estar negociando a múltiplos razoáveis considerando sua posição de mercado e perspectivas de crescimento. Isso se alinha com a visão do BMO Capital de que a ação ainda pode estar subvalorizada.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais sobre a JBS SA, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.