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Investing.com — Na quinta-feira, a Raymond James reiterou sua recomendação de forte compra para a Encompass Health Corp (NYSE:EHC) com um preço-alvo estável de US$ 120,00, enquanto a ação negocia próxima à sua máxima de 52 semanas de US$ 104,55. O analista da firma ajustou a estimativa de EBITDA ajustado do primeiro trimestre para US$ 285 milhões, uma leve redução dos US$ 290,6 milhões inicialmente projetados. A revisão reflete uma representação mais precisa da sazonalidade típica do primeiro trimestre observada no desempenho financeiro da empresa. De acordo com dados do InvestingPro, analistas mantêm um consenso altamente otimista sobre a EHC, com várias métricas e insights adicionais disponíveis através do abrangente Relatório de Pesquisa Pro da plataforma.
O analista observou que o EBITDA do primeiro trimestre da Encompass Health historicamente diminui sequencialmente em relação ao quarto trimestre, citando exemplos de anos anteriores. Por exemplo, o primeiro trimestre de 2024 registrou uma queda sequencial de US$ 0,2 milhão, enquanto os mesmos trimestres em 2022 experimentaram uma diminuição de US$ 2,3 milhões cada. No entanto, o primeiro trimestre de 2023 contrariou essa tendência com um aumento de US$ 4,4 milhões. Fatores que contribuem para essas flutuações incluem o reinício dos impostos sobre folha de pagamento no início do ano, menos dias no calendário em comparação com o quarto trimestre e o aumento do uso de mão de obra premium, que inclui trabalho contratado e bônus de turno. Apesar dessas flutuações sazonais, dados do InvestingPro mostram que a empresa mantém forte saúde financeira com uma pontuação geral "ÓTIMA" e demonstrou um impressionante crescimento de receita de 11,91% nos últimos doze meses.
O ajuste nos custos de mão de obra foi significativo, com despesas de mão de obra premium aumentando em US$ 3 milhões sequencialmente no primeiro trimestre de 2024, US$ 1,6 milhão no primeiro trimestre de 2023 e US$ 11,7 milhões no primeiro trimestre de 2022. Este último ocorreu durante o pico da inflação trabalhista e foi observado como não representativo de uma tendência normal.
Além disso, o analista apontou que as estimativas de consenso para o crescimento orgânico ano a ano no primeiro trimestre podem ser excessivamente otimistas. Após contabilizar vários fatores, como um pagamento fora do período de US$ 5 milhões para o programa Direct Patient Placement no primeiro trimestre de 2024, despesas pré-operacionais e novos custos da implementação do ERP Oracle e do interesse não controlador da Augusta JV, a estimativa revisada implica aproximadamente 9% de crescimento orgânico ano a ano.
Apesar da redução na estimativa do primeiro trimestre, a Raymond James não alterou suas estimativas para o ano completo ou para 2026, nem sua visão de longo prazo sobre a Encompass Health. A firma continua a favorecer a ação devido às suas tendências duráveis de crescimento orgânico e inorgânico, geração de fluxo de caixa livre, fortes capacidades operacionais e exposição relativamente baixa ao risco de políticas. A análise do InvestingPro revela a estabilidade da empresa através de sua baixa volatilidade (Beta: 0,76) e desempenho consistente. Para insights mais profundos sobre a avaliação da Encompass Health, potencial de crescimento e análise financeira abrangente, os investidores podem acessar o detalhado Relatório de Pesquisa Pro, que faz parte da cobertura do InvestingPro de mais de 1.400 ações americanas.
Em outras notícias recentes, a Encompass Health Corporation anunciou mudanças significativas na remuneração executiva. O CEO da empresa, Mark Tarr, verá seu salário base aumentar de US$ 1.050.000 para US$ 1.100.000 em 2025, com ajustes também feitos em seu bônus e prêmios em ações. Além disso, a permissão anual de Tarr para uso pessoal da aeronave da empresa aumentará para US$ 100.000. Outros executivos, incluindo o CFO Douglas E. Coltharp e a Diretora Médica Elissa J. Charbonneau, também receberão aumentos em seus pacotes de remuneração. A Encompass Health declarou um dividendo trimestral em dinheiro de US$ 0,17 por ação, pagável em 15 de abril de 2025, aos acionistas registrados em 1º de abril de 2025. Esta medida está alinhada com o compromisso contínuo da empresa em retornar valor aos seus acionistas. A KeyBanc Capital Markets elevou o preço-alvo das ações da Encompass Health para US$ 120, após um impressionante relatório de ganhos do quarto trimestre. O analista Matthew Gillmor destacou o forte desempenho do EBITDA da empresa e a estratégia de crescimento, mantendo uma classificação acima da média para as ações. Esses desenvolvimentos refletem o foco estratégico da Encompass Health no crescimento e valor para os acionistas.
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