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Na quarta-feira, a Raymond James reafirmou sua perspectiva positiva para as ações da Micron Technology, mantendo a classificação Outperform e preço-alvo de $120,00. De acordo com dados do InvestingPro, a Micron, uma importante empresa do setor de semicondutores, atualmente negocia a $91,68 com capitalização de mercado de $102 bilhões. A ação demonstrou resiliência com ganho de 11,8% no ano, e a análise do InvestingPro sugere que a ação está atualmente subvalorizada. A firma de pesquisa ajustou seu modelo financeiro para a Micron após comentários da administração da empresa em uma conferência de investidores realizada hoje.
A administração da Micron prevê uma queda nas margens brutas do terceiro trimestre fiscal de várias centenas de pontos base sequencialmente, atribuindo isso a uma mudança para um mix de produtos mais orientado ao consumidor. Além disso, a empresa observou tendências mais fracas de preços nos mercados DDR4 e NAND.
Apesar desses desafios, a administração da Micron permanece otimista sobre o futuro, esperando que as margens brutas melhorem após o terceiro trimestre fiscal. Eles também reiteraram sua expectativa anterior de que os níveis de estoque para PCs e smartphones se normalizem até a primavera. Esse otimismo é respaldado por dados do InvestingPro que mostram métricas de saúde financeira sólidas, incluindo um índice de liquidez corrente saudável de 2,72 e níveis moderados de dívida, com dívida total sobre capital de apenas 12%.
A administração da Micron confirmou que o roteiro do HBM está progredindo conforme planejado, com um produto 12-high pronto para aumentar a produção em breve. Eles também reafirmaram seu objetivo de alcançar participação de mercado em HBM comparável à sua participação mais ampla em DRAM no segundo semestre de 2025. Considerando as atualizações recentes da empresa, a Raymond James revisou sua estimativa de margem bruta do terceiro trimestre fiscal de 38% para 35,4%, e sua previsão de lucro por ação (LPA) para o ano fiscal de 2025 de $7,07 para $6,54, com a estimativa do ano fiscal de 2026 ajustada de $10,32 para $9,52.
Apesar dos desafios de curto prazo, a Raymond James acredita que o perfil de risco/retorno da Micron Technology é atrativo a 2,2 vezes o índice preço/valor patrimonial (P/VPA). A análise do InvestingPro revela indicadores positivos adicionais, incluindo um baixo índice PEG de 0,17 e crescimento projetado de vendas de 40% para o ano fiscal de 2025.
Em outras notícias recentes, o Citi manteve a classificação de Compra para a Micron Technology, apesar de reduzir a estimativa de margem bruta para o terceiro trimestre fiscal de 2025 de 40,0% para 35,0%. A Micron Technology completou uma oferta de notas sênior de $1 bilhão com vencimento em 2035 e taxa de juros de 5,80%.
Enquanto isso, a SK Hynix planeja aumentar seus investimentos em 2025, conforme observado pelos analistas da Stifel. Por fim, a Micron Technology alertou que uma investigação de cibersegurança pelo governo chinês poderia impactar uma parcela significativa de suas vendas na China, em meio a investigações sobre subsídios americanos ao setor de chips.
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